中國人不愛存錢了？居民存款余額7月再度下降 錢都去哪兒了？
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年7月，我國金融機(jī)構(gòu)各項存款余額同比增長8.5%，而6月僅為8.4%。此外，根據(jù)中國人民銀行近日公布的7月份金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，繼今年4月居民存款大幅下降1.32萬億元之后，7月居民存款再度下降0.29萬億，是中國人“沒錢”了嗎？
金融機(jī)構(gòu)存款增速連續(xù)半年跌破9%
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年7月，我國金融機(jī)構(gòu)各項存款余額同比增長8.5%，這是該數(shù)據(jù)連續(xù)6個月跌破9%。
數(shù)據(jù)顯示，在此之前，我國金融機(jī)構(gòu)各項存款余額同比增速基本保持在10%以上。還曾經(jīng)出現(xiàn)了兩次高峰。其中，1994年~1996年我國金融機(jī)構(gòu)各項存款余額的增速明顯提高，并在1996年4月，同比增速達(dá)51.90%，這是我國金融機(jī)構(gòu)各項存款余額增速的第一個高峰。
而2000年后，我國金融機(jī)構(gòu)各項存款余額同比增速出現(xiàn)了第二次高峰，即在2009年6月，各項存款余額同比增長達(dá)29.02%。
不過，在此之后，我國金融機(jī)構(gòu)各項存款余額同比增速一直處于整體放緩趨勢，甚至在2014年9月，各項存款余額增速首次跌破10%，之后增速一直保持在9%~14%間波動。2017年末，各項存款余額增速降為9%。
2018年1月份，這一指標(biāo)剛反彈至10.5%，2月便又開始下滑，并出現(xiàn)跌破9%的情況。自此直至7月，金融機(jī)構(gòu)各項存款余額同比增速均低于9%，甚至在2018年6月出現(xiàn)自1979年以來的最低增速，僅為8.4%。
金融機(jī)構(gòu)貸款增速變化不大
貸款方面，2018年7月，我國金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額為13.20%，這已經(jīng)是該項目自2016年7月以來連續(xù)25個月維持在12%-13%之間。
數(shù)據(jù)顯示，我國金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額同比增速有5次出現(xiàn)過比較大的波動，第一次是在1966年以前，第2次出現(xiàn)在1983年12月到1984年12月之間，金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額同比增速在一年內(nèi)從12.77漲至33%，此后，分別在1995年到1996年，1990年到2000年出現(xiàn)過大波動。
最近一次是在2008年11月到2009年11月，當(dāng)時金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額同比增速從16%附近最高漲至34%附近，此后慢慢回落到15%左右并一直保持。
7月居民存款環(huán)比再度下降
從央行發(fā)布的2018年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2018年4月份居民存款大幅下降1.32萬億元，創(chuàng)下單月最大降幅。其中工農(nóng)中建四大行個人存款較3月末下降9209.86億元，占存款下降總額的77%。隨后雖然止住了跌勢，但反彈乏力，7月份居民存款環(huán)比減少0.4%。
居民存款“跳水”，引發(fā)輿論關(guān)注。但梳理歷史數(shù)據(jù)，從2010年開始，連續(xù)9年每年的4月和7月都會出現(xiàn)季節(jié)性下降，比如2017年4月，住戶存款減少1.22萬億元，7月，住戶存款減少7515億元；2016年4月，住戶存款減少9296億元，7月，住戶存款減少2242億元；2015年4月，住戶存款減少1.05萬億元，7月，住戶存款減少596億元。
據(jù)銀行業(yè)人士介紹，受存款規(guī)?？己擞绊?，銀行存款通常季末沖高、季初回落。4月剛好處于二季度初，3月份為考核達(dá)標(biāo)而吸收來的存款多為短期資金，往往在4月份就會流出。同時，在商業(yè)銀行季報披露要求的影響下，銀行的理財產(chǎn)品到期日一般設(shè)置為季度最后一天。到期的理財資金次月初將轉(zhuǎn)變?yōu)榛钇诖婵?，可以自由支取，這也刺激了居民存款數(shù)據(jù)的季節(jié)性波動。
不過，撇開季節(jié)性因素的影響，居民存款增速下降也是大趨勢，據(jù)了解，自2004年起，我國居民存款增速下降的趨勢就已經(jīng)顯現(xiàn)。而從2017年開始，中國人民幣存款就出現(xiàn)了絕對量的減少。中國國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系學(xué)會常務(wù)理事代鵬認(rèn)為，資本市場回暖，是居民存款減少的重要原因之一。
錢去哪兒了？
存款減少，那么中國居民的錢到底去哪兒了呢？
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近幾年居民人均可支配收入增速有所放緩，是導(dǎo)致居民存款增速放緩的根本原因。
數(shù)據(jù)顯示，2013年到2016年，全國居民人均可支配收入實際增長率連續(xù)3年下降，雖然2017年有所反彈，但仍沒有達(dá)到前期水平。
此外，房地產(chǎn)市場持續(xù)火爆，居民財富的大部分都被房地產(chǎn)占據(jù)。根據(jù)西南財經(jīng)大學(xué)發(fā)布的《中國工薪階層信貸發(fā)展報告》顯示，我國家庭資產(chǎn)的73.6%為房產(chǎn)，其次為金融資產(chǎn)，占比為11.3%，工商業(yè)資產(chǎn)占比為6.6%。而在工薪家庭里，房產(chǎn)和金融資產(chǎn)占比較高，分別為78.2%和13.2%，工商業(yè)資產(chǎn)占比僅為0.9%。
另外，隨著人們對于美好生活的追求，居民的消費(fèi)觀念和消費(fèi)行為也在發(fā)生變化，這突出表現(xiàn)在，消費(fèi)升級成為時代潮流，各種欲望滿足的即時性提高，超前消費(fèi)、攀比消費(fèi)和借貸消費(fèi)增加，文化娛樂消費(fèi)增長較快，人口老齡化帶來的儲蓄率下降等；
最后，金融脫媒與利率市場化進(jìn)程加快，使得金融業(yè)乃至泛金融業(yè)的競爭更加激烈，貨幣基金、理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、以各類寶寶理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融等，因為金融市場發(fā)展帶來的多樣化投資產(chǎn)品備受客戶追捧，都在搶奪著客戶的存款，居民財富多元化的趨勢非常明顯。
這樣看來，并不是中國人沒錢了。而是中國城鎮(zhèn)居民收入放緩的同時，錢跑向了樓市、消費(fèi)市場和理財市場。
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