券商“圍城”：金飯碗褪色有員工跳槽 畢業(yè)生仍向往
立冬了，北方部分地區(qū)的低溫已降至0℃以下，而券商業(yè)凈利潤與總營收同比增幅也進入“零下”階段，大部分券商凈利潤與總營收同比負(fù)增長。我們選取作為樣本的34家上市券商，總體來看，2018年前三季度實現(xiàn)總營收1845.55億元，同比-12.3%，歸母凈利潤478.23億元，同比-32.9%。
而10月份也并未好轉(zhuǎn)。已有33家A股上市券商披露了2018年10月份(母公司，下同)經(jīng)營數(shù)據(jù)。據(jù)中原證券研報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在剔除不可比數(shù)據(jù)后，33家上市券商10月份合并營業(yè)收入為101.19億元，環(huán)比下跌39.11%，同比下跌47.25%。合并凈利潤則達24.82億元，環(huán)比減少7.98%，同比下跌66.97%。
今年沒那么忙，
擔(dān)心收入和失業(yè)，內(nèi)部爭項目
晚上8點，金融街某券商的辦公室還一如既往地?zé)艋鹜?，項目組的同事記不起來連續(xù)多少天加班到十點以后。
角落里堆著幾天前被買回來的幾箱方便食品，有幾箱已經(jīng)幾乎見了底。
我們見到了出差兩個月剛剛回來的賈明(化名)，他正忙于東北某地區(qū)一腸衣制作企業(yè)IPO上市項目?！斑@次準(zhǔn)備的還比較充分，(IPO)過會應(yīng)該問題不大?！惫ぷ鲿r間不長，但已經(jīng)經(jīng)歷過IPO過會未成功案例的賈明一臉疲憊。
“現(xiàn)在IPO審核嚴(yán)了，項目比以前難做一些，工作本身比較繁重?！辟Z明表示，“但還好我們這個職業(yè)是三年不開張，開張吃三年，這次的項目如果成功批下來，獎金可以分到不少”。
據(jù)報道，今年1-9月證監(jiān)會發(fā)審委共審核了159家企業(yè)的首發(fā)申請，其中88家獲通過，過會率55.35%，這一比例創(chuàng)十年同期新低。
“各方面壓力都很大的，前兩天同事才去植了發(fā)。”賈明玩笑說。
從券商的三季報具體業(yè)務(wù)看，信用業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)近乎全面下滑。在“最嚴(yán)發(fā)審委”下，IPO過會率的下降，也直接影響到投行業(yè)務(wù)收入。
截至9月30日，有券商在IPO保薦業(yè)務(wù)上甚至顆粒無收。即便是上年整年中上會IPO項目35個的廣發(fā)證券，也僅斬獲13個項目。
某排名靠前的券商投行部門工作人員劉星(化名)介紹，投行股權(quán)類的業(yè)務(wù)現(xiàn)在整體都不太好做，一方面是監(jiān)管的要求提升了，對企業(yè)的利潤規(guī)模和規(guī)范程度都有了更高的要求，另一方，經(jīng)濟形勢整體不好，企業(yè)的經(jīng)營也會面臨很大的壓力，尤其是很多中小企業(yè)，難以達到IPO的要求，一般的融資也有一定的困難。
另外一家券商投行部門的吳冬也持有類似意見，“投行業(yè)務(wù)歷來就跟好做扯不上關(guān)系，作為一個純乙方(證券投行)，地位相對比較低。保薦未過會是常見情況，原因太多，具體可以看看每次發(fā)審會會后的披露文件，個人來看，根本原因在于公司質(zhì)地。”
吳冬訴苦，困難從證券公司內(nèi)部到客戶再到證監(jiān)局，可以說方方面面都是困難，考驗業(yè)務(wù)能力、溝通協(xié)調(diào)能力和“加班能力”。
而在整體投行業(yè)務(wù)下滑的行情下的工作狀態(tài)，劉星說，“工作會相對沒那么忙，但是心理壓力會比較大，一方面是擔(dān)心收入，一方面是擔(dān)心可能會失業(yè)。”
從事債券發(fā)行承銷崗的孫源(化名)也稱，“壓力都很大，但不同職位的壓力也體現(xiàn)在不同方面。券商大部分時間做的是乙方業(yè)務(wù)，需要緊跟市場動態(tài)，及時抓到客戶資源。與此同時，公司內(nèi)部的團隊競爭也是很白熱化，經(jīng)常兩個團隊為一個項目爭得面紅耳赤”。
孫源已感到壓力，另外一個團隊領(lǐng)導(dǎo)多次給他電話，要求他將某客戶的相關(guān)信息轉(zhuǎn)到該團隊負(fù)責(zé)人手里?！斑@個客戶是我自己聯(lián)系上的，之前與我們單位并沒有聯(lián)系，現(xiàn)在要我放手，肯定不可以，沒有客戶就等于是沒有業(yè)績”，孫源感慨，“頂著壓力也不能放手啊”。
不僅是業(yè)務(wù)開展上的壓力，他們說，事實上，收入問題也對他們造成困擾。
“債券發(fā)行承銷崗位，工資收入較其他崗位具有一定靈活性，銷售很多時候看業(yè)績，固定工資其實不高。同理，很多業(yè)務(wù)團隊也是看效益來定獎金。幾萬到上百萬浮動都是很常見的?！睂O源說，“而且現(xiàn)在券商獎金發(fā)放機制是壓著一半左右的獎金分成未來三年發(fā)，再加上扣掉的個稅，其實到手的工資，真沒有想象那么高?！?/span>
券商兩極分化：
很多小券商業(yè)績“腰斬”
雖然整體來看，券商行業(yè)整體業(yè)績下滑，然而排名靠前的龍頭券商相較于小券商而言，在“寒冬”中的“御寒”能力明顯更強，業(yè)績下滑程度更小。
以2018年前三季度總營收排名前五的上市券商：中信證券、國泰君安、華泰證券、廣發(fā)證券與海通證券為例。僅這五家券商，就累計實現(xiàn)凈利潤264.33億元，占全部34家券商總營收的55.27%，占去大半壁江山；而從下滑幅度來看，這5家券商的凈利潤同比下降22.3%，遠(yuǎn)低于全部34家券商的同比降幅(32.9%)。
單獨來看，排名前五的券商三季度凈利潤降幅除國泰君安的22%外，其余4家均在10%以下。但規(guī)模較小的券商中，凈利潤降幅基本處于40%-80%之間，其中，太平洋證券的凈利潤降幅甚至高達304%。
孫源稱，“其實市場不好時更是體現(xiàn)出一個團隊?wèi)?zhàn)斗力的時候，現(xiàn)在券商的發(fā)展趨勢就是大機構(gòu)更強，小機構(gòu)自然消亡。大機構(gòu)牌照齊全，業(yè)務(wù)廣，人才集中，越做越強。小機構(gòu)很難拿到新發(fā)牌照，做業(yè)務(wù)束手束腳，而且業(yè)務(wù)量很少，人才慢慢流失”。
對于自營業(yè)務(wù)來說，整體來看，34家券商累計實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入479億元，同比減少約20.6%。具體來看，排名靠前的券商自營業(yè)務(wù)收入增速綜合來看優(yōu)于資源較少的中小型券商。申萬宏源非銀團隊分析師指出，股指下行下權(quán)益類投資業(yè)績承壓較重，上市券商普遍加大固定收益類投資配置。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出下滑的形勢，據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年前三季度，樣本券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入總計446.5億元，同比下滑約16.8%。有評論稱，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下滑的主因在于成交額的下降。
雖然經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下滑，但大券商依然在擴張。以中信證券為例，即使其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同比減少23.6%，但其下屬的中信證券(山東)仍然在濟南布局增設(shè)營業(yè)廳。
為應(yīng)對市場的不景氣，政府對券商的補貼金額也有所上升，以提升御寒能力?？v覽34家券商的三季報，記者發(fā)現(xiàn)，大部分券商都曾接受政府補貼，且部分券商接受補助的金額大幅增加。
如華西證券，2018年前三季度的營業(yè)外收入為1755.56萬元，同比增幅達275.24%，而據(jù)華西證券的財務(wù)數(shù)據(jù)變動說明，這筆營業(yè)外收入來自于政府補助收入和子公司華西銀峰收到違約金，數(shù)據(jù)顯示，這筆營業(yè)外收入中，政府補貼金額達到1462.85萬元。長江證券的三季報中顯示，2018年前三季度，政府提供給公司總部及分支機構(gòu)、子公司的補助金高達4040.66萬元。
減薪不斷有員工跳槽，
依然是畢業(yè)生的“香餑餑”
業(yè)績下滑也再一次拉升了降薪裁員與人才流失問題的話題熱度。記者發(fā)現(xiàn)，不少券商的三季報中有關(guān)于應(yīng)付職工薪酬這一指標(biāo)的降幅非常明顯。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，廣發(fā)證券去年三季報應(yīng)付職工薪酬是62.73億元，今年三季報這一數(shù)據(jù)是50.68億元。國信證券去年三季報應(yīng)付職工薪酬是40.35億元，今年三季報這一數(shù)據(jù)是32.04億元。不過中信證券應(yīng)付職工薪酬同比增長。
來自于某券商營業(yè)部工作人員小賈則表示，今年市場不好做，A股市場低迷，他所在的營業(yè)部今年下半年以來已有離職的情況出現(xiàn)。小賈表示，通俗地講，他們的工資很大的一部分來自于“拉到客戶”后的提成，所以股市低迷，他們的很多業(yè)務(wù)不好開展，據(jù)他透露，有員工僅能拿到基本工資，甚至還會因為業(yè)績不達標(biāo)，扣薪導(dǎo)致基本工資都拿不到。
某排名靠前券商北京營業(yè)部的小劉表示，因基本工資微薄、五險一金繳納比例偏低、提成收入沒有保障，據(jù)她的了解，她身邊已經(jīng)有同事報名公務(wù)員考試，計劃辭職、轉(zhuǎn)行。
談到關(guān)于離職或轉(zhuǎn)行的問題，吳冬認(rèn)為，不論是券商還是其他行業(yè)，個人待遇和公司、部門的盈利情況肯定是息息相關(guān)的。他認(rèn)為，投行人員流動性是相對較強的，去處大致是PE、其他券商、企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)。他個人來說，暫不考慮轉(zhuǎn)行和跳槽。
雖然券商行業(yè)不景氣，裁員減薪時有傳出，但對于本輪秋招的新畢業(yè)生來說，券商依然是一個“香餑餑”。
2019年畢業(yè)的南開大學(xué)研究生李一一(化名)稱，她參加了多場招聘會，有校內(nèi)的，也有非本校的招聘會，“第一選擇肯定還是去券商了，具體的崗位的話，更傾向于研究所，銀行的資管部門也會被考慮，但是自己還是更想去券商一點”，在被問及選擇的原因時，李一一表示，“最重要的原因還是收入比較高吧”。
已經(jīng)在券商固收部門工作一年的孫源(化名)說，排名靠前的多家券商在薪資上面與其他工作相比看起來比較“大方”，據(jù)他了解，有券商給應(yīng)屆生提供的月收入高達2萬左右，而他所在的公司，給應(yīng)屆生提供的稅后月收入在1萬左右，“其實我們在券商行業(yè)里，工資算給的比較少的，但是相對于應(yīng)屆生能找到大多數(shù)的工作的工資來說，已經(jīng)屬于前列，所以應(yīng)屆生希望到券商工作也是可以理解的，一年前我找工作的時候也是這么想的”。
對于未來，初入券商投行工作的小劉說：“工作前景還行吧，職業(yè)階段初期學(xué)習(xí)為主，寒冬能不能過誰也不好說，只能說希望能平穩(wěn)度過。”
對于這一話題，仍有不同的聲音，上述券商工作人員劉星認(rèn)為，是否能平穩(wěn)度過寒冬得看寒冬持續(xù)的時間有多長，若長時間在寒冬中，估計很多人是挨不到春天的吧。但他同時表示，只要經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)，行情好轉(zhuǎn)，雖然可能再也回不到曾經(jīng)的輝煌時代了，但相信這依然還是一份相對有前景的工作。
從多家券商的秋招信息中發(fā)現(xiàn)，與以往相比，信息技術(shù)崗位在券商的2019年校招中更受重視，例如，在申萬宏源的招聘信息中顯示，其總部信息技術(shù)崗共計劃招聘15人，并且學(xué)歷要求為本科及以上學(xué)歷。
東莞證券則直接將2019年校招的主題定位為“當(dāng)金融邂逅科技”。東莞證券面向計算機、軟件工程、信息、通信、數(shù)學(xué)等相關(guān)專業(yè)，招聘6個信息技術(shù)方面的崗位，包括來應(yīng)用軟件開發(fā)、信息安全、數(shù)據(jù)庫管理、互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)等，招聘人數(shù)高達48人。
廣發(fā)證券則特別推出了金融科技專場，為智能應(yīng)用研發(fā)工程師、區(qū)塊鏈軟件研發(fā)工程師、運維開發(fā)工程師等14個信息技術(shù)部崗位招聘應(yīng)屆畢業(yè)生，與申萬宏源、東莞證券相比，廣發(fā)證券在崗位要求上更為嚴(yán)格，在其招聘啟事的崗位要求第一條中就赫然顯示，報考人員需滿足全日制碩士研究生(含)以上學(xué)歷。
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