粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃終落地！一文讀懂三大關(guān)鍵點(diǎn) 有哪些投資機(jī)會(huì)？
18日晚間，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》(簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)劃綱要》)正式公布。
《規(guī)劃綱要》明確了粵港澳大灣區(qū)當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期合作發(fā)展的綱領(lǐng)，規(guī)劃近期至2022年，遠(yuǎn)期展望到2035年，內(nèi)容豐富，極有分量，其中要求要將粵港澳大灣區(qū)建設(shè)成為富有活力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流灣區(qū)和世界級(jí)城市群，打造高質(zhì)量發(fā)展的典范。
粵港澳大灣區(qū)包括香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)和廣東省廣州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、東莞市、中山市、江門(mén)市、肇慶市(以下稱(chēng)珠三角九市)，總面積5.6萬(wàn)平方公里，2017年末總?cè)丝诩s7000萬(wàn)人，是我國(guó)開(kāi)放程度最高、經(jīng)濟(jì)活力最強(qiáng)的區(qū)域之一，在國(guó)家發(fā)展大局中具有重要戰(zhàn)略地位。2017年大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)總量約10萬(wàn)億元。
《規(guī)劃綱要》的目標(biāo)定位是，要把該區(qū)域建設(shè)成為充滿(mǎn)活力的世界級(jí)城市群、具有全球影響力的國(guó)際科技創(chuàng)新中心、“一帶一路”建設(shè)的重要支撐、內(nèi)地與港澳深度合作示范區(qū)和宜居宜業(yè)宜游的優(yōu)質(zhì)生活圈。
《綱要》中最受關(guān)注的是有關(guān)金融資本市場(chǎng)開(kāi)放政策、產(chǎn)業(yè)支持政策和交通規(guī)劃政策方面的內(nèi)容。通過(guò)整理以上三大政策要點(diǎn)，小編帶你讀懂《規(guī)劃綱要》三大關(guān)鍵點(diǎn)。
金融資本市場(chǎng)開(kāi)放政策
1、推進(jìn)金融開(kāi)放創(chuàng)新，拓展離岸賬戶(hù)(OSA)功能，借鑒上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)自由貿(mào)易賬戶(hù)體系(FTA)，積極探索資本項(xiàng)目可兌換的有效路徑。探索建立與粵港澳大灣區(qū)發(fā)展相適應(yīng)的賬戶(hù)管理體系，在跨境資金管理、人民幣跨境使用、資本項(xiàng)目可兌換等方面先行先試，促進(jìn)跨境貿(mào)易、投融資結(jié)算便利化。
2、大力拓展直接融資渠道，依托區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，建設(shè)科技創(chuàng)新金融支持平臺(tái)。支持香港私募基金參與大灣區(qū)創(chuàng)新型科技企業(yè)融資，允許符合條件的創(chuàng)新型科技企業(yè)進(jìn)入香港上市集資平臺(tái)，將香港發(fā)展成為大灣區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資中心。
3、支持香港開(kāi)發(fā)更多離岸人民幣、大宗商品及其他風(fēng)險(xiǎn)管理工具。支持內(nèi)地與香港、澳門(mén)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境人民幣再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。不斷完善“滬港通”、“深港通”和“債券通”。支持符合條件的港澳銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴設(shè)立經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
4、逐步擴(kuò)大大灣區(qū)內(nèi)人民幣跨境使用規(guī)模和范圍。大灣區(qū)內(nèi)的銀行機(jī)構(gòu)可按照相關(guān)規(guī)定開(kāi)展跨境人民幣拆借、人民幣即遠(yuǎn)期外匯交易業(yè)務(wù)以及與人民幣相關(guān)衍生品業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品交叉代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
5、支持深圳依規(guī)發(fā)展以深圳證券交易所為核心的資本市場(chǎng)，加快推進(jìn)金融開(kāi)放創(chuàng)新。
6、支持與港澳金融機(jī)構(gòu)合作，按規(guī)定共同發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，探索建設(shè)國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)等創(chuàng)新型保險(xiǎn)要素交易平臺(tái)。
7、研究探索在廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立粵港澳大灣區(qū)國(guó)際商業(yè)銀行，服務(wù)大灣區(qū)建設(shè)發(fā)展。
8、支持香港交易所前海聯(lián)合交易中心建成服務(wù)境內(nèi)外客戶(hù)的大宗商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)，探索服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新模式。
9、建設(shè)離岸創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺(tái)，允許科技企業(yè)區(qū)內(nèi)注冊(cè)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)。支持在有條件的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域開(kāi)展保稅研發(fā)業(yè)務(wù)。
10、支持在深圳前海設(shè)立口岸，研究加強(qiáng)與香港基礎(chǔ)設(shè)施高效聯(lián)通。
產(chǎn)業(yè)支持政策
1、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，大力推進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和優(yōu)化發(fā)展，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游深度合作，建設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)制造業(yè)基地。
2、推動(dòng)制造業(yè)智能化發(fā)展，以機(jī)器人及其關(guān)鍵零部件、高速高精加工裝備和智能成套裝備為重點(diǎn)，大力發(fā)展智能制造裝備和產(chǎn)品，培育一批具有系統(tǒng)集成能力、智能裝備開(kāi)發(fā)能力和關(guān)鍵部件研發(fā)生產(chǎn)能力的智能制造骨干企業(yè)。
3、支持裝備制造、汽車(chē)、石化、家用電器、電子信息等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)做精，推動(dòng)制造業(yè)從加工生產(chǎn)環(huán)節(jié)向研發(fā)、設(shè)計(jì)、品牌、營(yíng)銷(xiāo)、再制造等環(huán)節(jié)延伸。
4、加快制造業(yè)綠色改造升級(jí)，重點(diǎn)推進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造、開(kāi)發(fā)綠色產(chǎn)品，打造綠色供應(yīng)鏈。大力發(fā)展再制造產(chǎn)業(yè)。
5、推動(dòng)新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、高端裝備制造、新材料等發(fā)展壯大為新支柱產(chǎn)業(yè)，在新型顯示、新一代通信技術(shù)、5G和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、蛋白類(lèi)等生物醫(yī)藥、高端醫(yī)學(xué)診療設(shè)備、基因檢測(cè)、現(xiàn)代中藥、智能機(jī)器人、3D打印、北斗衛(wèi)星應(yīng)用等重點(diǎn)領(lǐng)域培育一批重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。
6、圍繞信息消費(fèi)、新型健康技術(shù)、海洋工程裝備、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、高性能集成電路等重點(diǎn)領(lǐng)域及其關(guān)鍵環(huán)節(jié)，實(shí)施一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大工程。
7、培育壯大新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)，形成以節(jié)能環(huán)保技術(shù)研發(fā)和總部基地為核心的產(chǎn)業(yè)集聚帶。
8、發(fā)揮龍頭企業(yè)帶動(dòng)作用，積極發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)和共享經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和社會(huì)發(fā)展。
9、促進(jìn)地區(qū)間動(dòng)漫游戲、網(wǎng)絡(luò)文化、數(shù)字文化裝備、數(shù)字藝術(shù)展示等數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)合作，推動(dòng)數(shù)字創(chuàng)意在會(huì)展、電子商務(wù)、醫(yī)療衛(wèi)生、教育服務(wù)、旅游休閑等領(lǐng)域應(yīng)用。
10、推進(jìn)粵港澳物流合作發(fā)展，大力發(fā)展第三方物流和冷鏈物流，提高供應(yīng)鏈管理水平，建設(shè)國(guó)際物流樞紐。支持澳門(mén)加快建設(shè)葡語(yǔ)國(guó)家食品集散中心。
11、推動(dòng)珠三角九市軍民融合創(chuàng)新發(fā)展，支持創(chuàng)建軍民融合創(chuàng)新示范區(qū)。
12、支持港深創(chuàng)新及科技園、中新廣州知識(shí)城、南沙慶盛科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地、橫琴粵澳合作中醫(yī)藥科技產(chǎn)業(yè)園等重大創(chuàng)新載體建設(shè)。
13、支持香港物流及供應(yīng)鏈管理應(yīng)用技術(shù)、紡織及成衣、資訊及通信技術(shù)、汽車(chē)零部件、納米及先進(jìn)材料等五大研發(fā)中心以及香港科學(xué)園、香港數(shù)碼港建設(shè)。
14、支持澳門(mén)中醫(yī)藥科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái)建設(shè)。推進(jìn)香港、澳門(mén)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室伙伴實(shí)驗(yàn)室建設(shè)。
15、推動(dòng)粵港澳游艇自由行有效實(shí)施，加快完善軟硬件設(shè)施，共同開(kāi)發(fā)高端旅游項(xiàng)目。探索在合適區(qū)域建設(shè)國(guó)際游艇旅游自由港。支持澳門(mén)與鄰近城市探索發(fā)展國(guó)際游艇旅游，合作開(kāi)發(fā)跨境旅游產(chǎn)品，發(fā)展面向國(guó)際的郵輪市場(chǎng)。
16、構(gòu)建現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)體系，優(yōu)化提升海洋漁業(yè)、海洋交通運(yùn)輸、海洋船舶等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，培育壯大海洋生物醫(yī)藥、海洋工程裝備制造、海水綜合利用等新興產(chǎn)業(yè)，集中集約發(fā)展臨海石化、能源等產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展港口物流、濱海旅游、海洋信息服務(wù)等海洋服務(wù)業(yè)。
交通運(yùn)輸規(guī)劃政策
1、建設(shè)世界級(jí)機(jī)場(chǎng)群
鞏固提升香港國(guó)際航空樞紐地位，強(qiáng)化航空管理培訓(xùn)中心功能，提升廣州和深圳機(jī)場(chǎng)國(guó)際樞紐競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)澳門(mén)、珠海等機(jī)場(chǎng)功能，推進(jìn)大灣區(qū)機(jī)場(chǎng)錯(cuò)位發(fā)展和良性互動(dòng)。支持香港機(jī)場(chǎng)第三跑道建設(shè)和澳門(mén)機(jī)場(chǎng)改擴(kuò)建，實(shí)施廣州、深圳等機(jī)場(chǎng)改擴(kuò)建，開(kāi)展廣州新機(jī)場(chǎng)前期研究工作，研究建設(shè)一批支線機(jī)場(chǎng)和通用機(jī)場(chǎng)。
進(jìn)一步擴(kuò)大大灣區(qū)的境內(nèi)外航空網(wǎng)絡(luò)，積極推動(dòng)開(kāi)展多式聯(lián)運(yùn)代碼共享。依托香港金融和物流優(yōu)勢(shì)，發(fā)展高增值貨運(yùn)、飛機(jī)租賃和航空融資業(yè)務(wù)等。支持澳門(mén)機(jī)場(chǎng)發(fā)展區(qū)域公務(wù)機(jī)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)空域協(xié)調(diào)和空管協(xié)作，優(yōu)化調(diào)整空域結(jié)構(gòu)，提高空域資源使用效率，提升空管保障能力。深化低空空域管理改革，加快通用航空發(fā)展，穩(wěn)步發(fā)展跨境直升機(jī)服務(wù)，建設(shè)深圳、珠海通用航空產(chǎn)業(yè)綜合示范區(qū)。推進(jìn)廣州、深圳臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展。
2、提升珠三角港口群國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力
提升珠三角港口群國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。深中通道等配套的公路運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)也要加快建設(shè)。
鞏固提升香港國(guó)際航運(yùn)中心地位，支持香港發(fā)展船舶管理及租賃、船舶融資、海事保險(xiǎn)、海事法律及爭(zhēng)議解決等高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)，并為內(nèi)地和澳門(mén)企業(yè)提供服務(wù)。增強(qiáng)廣州、深圳國(guó)際航運(yùn)綜合服務(wù)功能，進(jìn)一步提升港口、航道等基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力，與香港形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互惠共贏的港口、航運(yùn)、物流和配套服務(wù)體系，增強(qiáng)港口群整體國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。以沿海主要港口為重點(diǎn)，完善內(nèi)河航道與疏港鐵路、公路等集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。
3、構(gòu)建城際快速交通網(wǎng)絡(luò)
依托以高速鐵路、城際鐵路和高等級(jí)公路為主體的快速交通網(wǎng)絡(luò)與港口群和機(jī)場(chǎng)群，構(gòu)建區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展軸帶，形成主要城市間高效連接的網(wǎng)絡(luò)化空間格局。更好發(fā)揮港珠澳大橋作用，加快建設(shè)深(圳)中(山)通道、深(圳)茂(名)鐵路等重要交通設(shè)施，提高珠江西岸地區(qū)發(fā)展水平，促進(jìn)東西兩岸協(xié)同發(fā)展。
有哪些投資機(jī)會(huì)？
◆ 華泰證券認(rèn)為，隨著粵港澳大灣規(guī)劃最終落地，粵港澳大灣區(qū)主題有望不斷升溫。從投資邏輯角度，基建、港口物流、金融等相關(guān)公司受益邏輯較為明確，建議關(guān)注三條主線：
1)基建，根據(jù)上文所述，基建投資一方面來(lái)源于廣東和香港與澳門(mén)的聯(lián)通，包括港珠澳大橋、廣深港高鐵的建設(shè)落地，以及其他基礎(chǔ)設(shè)施等；另一方面來(lái)源于廣東省內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；
2)港口物流，灣區(qū)的建設(shè)有望促進(jìn)貿(mào)易出口，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年，廣東省全年實(shí)現(xiàn)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值6.82萬(wàn)億元人民幣，占全國(guó)比重為24.5%。如果再算上香港貿(mào)易中心每年8萬(wàn)億左右的進(jìn)出口(含轉(zhuǎn)口)貿(mào)易額，大灣區(qū)有望成為我國(guó)最大的進(jìn)出口貿(mào)易基地；
3)金融，粵港澳大灣區(qū)將發(fā)揮香港國(guó)際金融中心優(yōu)勢(shì)，以廣州、深圳、澳門(mén)、珠海為依托，打造引領(lǐng)泛珠、輻射東南亞、服務(wù)“一帶一路”的粵港澳大灣區(qū)金融核心圈。
◆ 廣發(fā)證券提出，主題策略層面，建議關(guān)注粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃即將出臺(tái)政策窗口，從“交運(yùn)+港口+地產(chǎn)+金融”受益產(chǎn)業(yè)鏈左側(cè)關(guān)注主題投資機(jī)會(huì)：
1)交運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)是大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)融合的重要前提，建議重點(diǎn)關(guān)注鐵路、高速公路、航運(yùn)、機(jī)場(chǎng)建設(shè)等領(lǐng)域，相關(guān)標(biāo)的包括粵高速A、深高速、白云機(jī)場(chǎng)、中集集團(tuán)等；
2)港口產(chǎn)業(yè)鏈。隨著國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)、對(duì)外開(kāi)放水平不斷提高，相關(guān)貿(mào)易港口及供應(yīng)鏈領(lǐng)域?qū)?huì)持續(xù)受益，相關(guān)標(biāo)的包括深赤灣A、珠海港等；
3)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。大灣區(qū)建設(shè)將全方位提升城市開(kāi)發(fā)水平，同時(shí)人口聚集效應(yīng)也將明顯提升區(qū)域內(nèi)地產(chǎn)需求，區(qū)域地產(chǎn)龍頭有望整體受益，相關(guān)標(biāo)的包括招商蛇口、華發(fā)股份等；
4)金融產(chǎn)業(yè)鏈。灣區(qū)將致力于擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，并對(duì)區(qū)域內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供創(chuàng)新的投融資服務(wù)，建議重點(diǎn)關(guān)注證券、金控、Fintech等領(lǐng)域。相關(guān)標(biāo)的包括招商證券等。
◆ 平安證券表示，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向上看，粵港澳大灣區(qū)未來(lái)的發(fā)展將主要依靠創(chuàng)新與金融的融合，在全球貨幣政策正常化啟動(dòng)與國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)性去杠桿的大背景下，近期制造業(yè)企業(yè)陸續(xù)曝光遠(yuǎn)約的案例正在增加，部分重資產(chǎn)高負(fù)債公司可能面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。綜合判斷，人工智能、大數(shù)據(jù)、集成電路、云計(jì)算、新能源汽車(chē)、新能源、生物醫(yī)藥等新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域或?qū)⒄Q生未來(lái)的科技巨頭，珠三角上述產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將顯著受益未來(lái)粵港澳大灣區(qū)的融合發(fā)展。
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