“紅五月”值得期待？機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)大碰撞 干貨滿滿！
“紅五月”概率到底有多少？節(jié)后買什么？我們來看看公私募的觀點(diǎn)大碰撞……
五月行情怎么看？
公募派：對A股并不悲觀
九泰基金認(rèn)為，短期調(diào)整尚未結(jié)束，但向下空間也不大。節(jié)后將公布經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，如果能看到減稅降費(fèi)的效果，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信心增強(qiáng)將利好市場。
鵬揚(yáng)基金楊愛斌認(rèn)為，二季度市場大概率步入高位劇烈波動的階段。對于債券投資來說有一定的機(jī)會，可以逢低布局。
一位基金公司權(quán)益投資總監(jiān)認(rèn)為，目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下不能期待非常充足的上漲動力，藍(lán)籌股可能是更好的選擇。
從估值情況來看，藍(lán)籌的估值相比國際同類公司也不算貴，應(yīng)該是從極度低估到合理偏低，性價比更高。
興全精選基金經(jīng)理陳宇認(rèn)為，當(dāng)前市場并不具備大牛市的基礎(chǔ)，但仍存在較大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，需要精挑前景樂觀、盈利與估值匹配的優(yōu)質(zhì)個股。
往后看兩三年，包括科創(chuàng)板等很多新興產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷孕育和成長期，會看到真正的好公司。所以整體來看，對A股并不悲觀。
私募派：結(jié)構(gòu)性慢牛可期
星石投資認(rèn)為，短期內(nèi)市場不排除橫盤的可能，后市上漲的節(jié)奏可能變化，但慢牛的趨勢不會改變， 中長期來看目前仍在牛市醞釀期。
矩陣資本認(rèn)為，四月下旬開始市場出現(xiàn)的回調(diào)是正常的技術(shù)性調(diào)整。
從歷史上幾次牛市啟動來看，市場在第一波上漲后均有一次超過10%的調(diào)整。目前市場有可能是處于這一調(diào)整過程中。這也是逢低介入的機(jī)會。而且市場的調(diào)整時間不會太長，預(yù)計(jì)5月份中旬左右有可能見底回升。
千波資產(chǎn)認(rèn)為，經(jīng)過了一季度的暴漲，二季度市場會先抑后揚(yáng)，調(diào)整夯實(shí)底部再圖新高。
和聚投資認(rèn)為，缺乏賺錢效應(yīng)的偏弱走勢可能在5月延續(xù)。但總的來說，市場即便發(fā)生調(diào)整，仍然屬于對短期上漲過快的修正，在這個過程中，市場會慢慢挖掘出更多的阿爾法投資機(jī)會，走出結(jié)構(gòu)性慢牛的機(jī)會更大。
節(jié)后買什么？
公募派：科技創(chuàng)新+消費(fèi)升級
業(yè)內(nèi)一位權(quán)益投資總監(jiān)認(rèn)為，食品飲料行業(yè)中，頭部白酒企業(yè)的經(jīng)營模式和在產(chǎn)業(yè)鏈頭部的強(qiáng)勢程度決定了盈利的持續(xù)性；港口、碼頭、機(jī)場股等因?yàn)橛蟹€(wěn)定的分紅而受到外資的青睞；還有一些白電的優(yōu)質(zhì)股值得重點(diǎn)關(guān)注。
九泰基金認(rèn)為，后續(xù)投資主線仍然聚焦科技創(chuàng)新、消費(fèi)升級，以及提供融資服務(wù)的券商。
興全精選基金經(jīng)理陳宇表示，今年創(chuàng)業(yè)板的盈利大概率會逐季得環(huán)比回升，繼續(xù)看好創(chuàng)業(yè)板。從成本下降邏輯來看，火電將會是受益行業(yè)；從盈利的確定性和邊際轉(zhuǎn)好的角度來看，計(jì)算機(jī)、醫(yī)療服務(wù)、傳媒、汽車、軍工等行業(yè)有一定的機(jī)會。
私募派：業(yè)績?yōu)橥跬诰蛘娉砷L
和聚投資認(rèn)為，估值相對較低、業(yè)績增長良好的龍頭品種將大概率勝出，同時很多細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績向上拐點(diǎn)特征已經(jīng)顯露，值得重點(diǎn)關(guān)注，包括新能源板塊、化工等領(lǐng)域。
千波資產(chǎn)看好醫(yī)藥股，認(rèn)為二季度將是很好的建倉機(jī)會。此外，還看好銀行股在二季度的表現(xiàn)。待年報(bào)業(yè)績雷充分釋放，低位的成長股將會是重點(diǎn)配置的標(biāo)的。
星石投資表示，二季度資產(chǎn)配置思路將延續(xù)以科技類成長股為主的四條主線，分別是：
(1)具備全球競爭力的高端制造業(yè)，如新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈和5G產(chǎn)業(yè)鏈為代表的產(chǎn)業(yè)；
(2)受益于國內(nèi)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的先進(jìn)制造業(yè)：如自動化設(shè)備、自主可控、云計(jì)算等；
(3)效率高、模式新、成本低的 “互聯(lián)網(wǎng)+”；
(4)受益于人口老齡化的行業(yè)，如專利藥、高端仿制藥和醫(yī)療服務(wù)。
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