上市公司理財(cái)熱降溫 銀行搶“金主”新招迭出
持續(xù)多年升溫的上市公司理財(cái)熱，今年卻出現(xiàn)降溫跡象。梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年一季度，無(wú)論是上市公司認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量還是金額，均較去年同期出現(xiàn)大幅下降。
熱情突然消退的背后，究竟有何隱情？為留住這批穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的“金主”，各家銀行又在做哪些努力？
認(rèn)購(gòu)金額同比減三成
一直以來(lái)，利用閑置資金或自有資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，被諸多上市公司視為既提升資金使用效率又帶來(lái)穩(wěn)定收益的重要投資手段。并且，大部分上市公司會(huì)選擇期兼具高安全性和保本特點(diǎn)的銀行短期理財(cái)產(chǎn)品。
據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年至2018年，A股上市公司累計(jì)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的金額從25.3億元升到1.77萬(wàn)億元，購(gòu)買(mǎi)熱情持續(xù)高漲，認(rèn)購(gòu)金額逐年攀升。
然而，步入2019年后，上市公司理財(cái)熱突然開(kāi)始降溫。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年一季度，滬深兩市共有805家上市公司持有4865只理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)認(rèn)購(gòu)金額3190.42億元。而去年同期，兩市共有989家上市公司持有5796只理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)認(rèn)購(gòu)金額4604.84億元。即使截至今年4月末，兩市上市公司累計(jì)認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的金額也未達(dá)到4000億元。
對(duì)于上述現(xiàn)象，多位銀行業(yè)人士分析表示，這一方面與部分企業(yè)因自身經(jīng)營(yíng)問(wèn)題收緊“錢(qián)袋子”有關(guān)，但主要還是與資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)打破理財(cái)產(chǎn)品剛性?xún)陡?，保本型產(chǎn)品減少及收益率下滑等因素有關(guān)。
某股份行工作人員直言：“在資管新規(guī)下，銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)已定，銀行發(fā)行保本型理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模在逐步被壓縮。我們認(rèn)為，這也是今年以來(lái)上市公司認(rèn)購(gòu)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模下滑的主要原因。”
另一方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的普遍下滑，也直接影響了不少到期客戶(hù)的續(xù)作熱情。普益標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，銀行理財(cái)整體收益連續(xù)下滑，從1月份的4.07%下滑至3月末的4.00%，跌至近兩年的低點(diǎn)。
為留“金主”各出奇招
在保本理財(cái)產(chǎn)品逐步退場(chǎng)的大趨勢(shì)下，如何留住上市公司這批穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)，是當(dāng)下及未來(lái)一段時(shí)間各家銀行努力的目標(biāo)。
首先，為上市公司找到合適的理財(cái)“替代品”，是不少銀行眼下主攻的方向。因同樣具備收益相對(duì)穩(wěn)定、靈活等特質(zhì)，結(jié)構(gòu)性存款自去年以來(lái)異軍突起，成為接棒保本型理財(cái)產(chǎn)品的主力，被部分銀行力推。
以洛陽(yáng)鉬業(yè)為例，這家上市公司今年以來(lái)雖然僅持有15只理財(cái)產(chǎn)品，但認(rèn)購(gòu)金額已累計(jì)達(dá)到59.6億元，穩(wěn)坐今年來(lái)A股上市公司認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模排名的第二把交椅。且洛陽(yáng)鉬業(yè)認(rèn)購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品均為保本型結(jié)構(gòu)性存款，每只產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)金額從1億元到10億元不等。
除了理財(cái)產(chǎn)品的革新，更重要的是銀行對(duì)公服務(wù)運(yùn)營(yíng)思路的調(diào)整?！捌鋵?shí)，銀行推出的對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品，在性質(zhì)、收益等各方面的差異性都不大。為了維護(hù)好與這些‘大金主’的關(guān)系，提升服務(wù)水平才是決勝的關(guān)鍵?！蹦吵巧绦薪灰足y行部業(yè)務(wù)人士表示。
一家企業(yè)客戶(hù)，不僅有存款、貸款、貿(mào)易融資等金融服務(wù)需求，還有對(duì)公理財(cái)、托管等中間業(yè)務(wù)的服務(wù)需求。而面對(duì)一家上市公司動(dòng)輒上億元的閑置資金，考驗(yàn)的是銀行理財(cái)、公司等多個(gè)部門(mén)的通力合作能力。
近兩年來(lái)，多家銀行陸續(xù)設(shè)立交易銀行部，就是銀行推進(jìn)對(duì)公金融服務(wù)轉(zhuǎn)型的標(biāo)志。一般來(lái)說(shuō)，交易銀行會(huì)全方位整合渠道、產(chǎn)品及服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍主要涵蓋向機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供一體化的綜合金融解決方案，提供定制化的服務(wù)，包括對(duì)公理財(cái)?shù)钠谙?、利率等?/span>
事實(shí)上，交易銀行絕不是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊上的簡(jiǎn)單疊加，而是一次對(duì)公業(yè)務(wù)板塊的改革和模式重塑。不過(guò)，從目前來(lái)看，各家銀行在這方面幾乎都處于摸索階段，大多尚未形成成熟的交易銀行運(yùn)作模式。
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