三種常見的盤口異動分析
一、突發(fā)性的大買單
每筆大買單的成交額都要動用較大的資金，這樣的資金量往往不是普通交易者所能擁有的，也不一定是大戶所能夠擁有的。見到大單成交時，交易者可以計算一下此大單的成交額，看看此金額是不是普通交易者或大戶所能承受的。如果不是，那么多數(shù)是主力行動蹤跡的體現(xiàn)。一般而言，每筆大單的換手率至少應(yīng)達(dá)到千分之一。一般情況下，大買單會在四種情況下出現(xiàn)，分別是對敲拉升、利益輸送或換倉、散戶搶買和機(jī)構(gòu)買入。
1、對敲拉升
主力在進(jìn)行股價拉升的時候，如果賣盤較少或主力不想多要籌碼，就會大手筆的對敲，但為了防止對敲上沖后價格滑落，主力往往又會在報價欄里掛上大買單。另外，賣盤屢有大賣單出現(xiàn)，但是均被一個接一個地吃掉，當(dāng)然中間有些間歇，目的是給跟風(fēng)者留出介入的時間。
2、利益輸送或換倉
利益輸送的目的是一次性把好處讓給某方，事后股價一般會快速回落。而對于換倉來說，大買單的出現(xiàn)也有可能是主力在交換籌碼，因為散戶是不敢要大賣單的，但機(jī)構(gòu)或基金是有可能暗中接盤的，而主力也有可能會用關(guān)聯(lián)的幾個賬戶進(jìn)行必要的換倉操作。
3、散戶搶買
當(dāng)行情看好的時候，一些補(bǔ)漲的個股有可能出現(xiàn)散戶或機(jī)構(gòu)搶買的行情，出現(xiàn)大家一起買入的現(xiàn)象。當(dāng)交易所服務(wù)器反應(yīng)不過來或成交數(shù)延遲傳輸時，就會出現(xiàn)“大買單”的情況。
4、機(jī)構(gòu)買入
當(dāng)機(jī)構(gòu)或基金公司看好個股時，往往會策略性地介入。通常的情況是一次性吃掉幾個價位的拋盤，歇了一陣時間之后，市場拋盤見股價回落又會涌出，于是機(jī)構(gòu)再重復(fù)上述動作。一般而言，這些買入是主動性的，不會出現(xiàn)在買盤的報價區(qū)，屬于突然出現(xiàn)的動作，不會促使股價持續(xù)上升。機(jī)構(gòu)買入股票還有另外一個特征：由于它不是主力莊家，而只是一次短暫的建倉過程，所以在這個過程結(jié)束后（0.5-5天），股價通常會回落下來。
當(dāng)判斷出是機(jī)構(gòu)或基金公司在買人股票時，交易者最好不要急于跟進(jìn)，因為它們還有沒拉升的動作，資金量大的交易者或中線交易者則可以同步跟進(jìn)，以免后期進(jìn)入成本偏高。如果短線交易者手中持有此股，那么此時可以先行拋出，等到股價回落后再買入也行。
二、突發(fā)性的大賣單
有時候一些股票大幅下跌，成交量也明顯放大，平時不多見的大賣單不斷出現(xiàn)，卻常常弄不清是什么原因。此時，如果持幣者倉促出手，可能會出現(xiàn)失誤；如果持股者遲疑不出手，可能又會出現(xiàn)虧損。由此可見，對大賣單的判斷也是非常重要的一個交易環(huán)節(jié)。一般情況下，大賣單在四種情況下出現(xiàn)，分別是對敲洗盤、散戶搶賣、主力減倉或大戶出逃、籌碼換手或換倉。
1、對敲洗盤
主力通過洗盤的方式讓浮動籌碼拋出，或者自己承接，或者由新的投資者承接。新的投資者不斷進(jìn)入，有利于抬高該股的交易成本，使股價在不斷上移的過程中保持獲利籌碼的穩(wěn)定性。由于越晚進(jìn)場的投資者獲利越少，所以常常是不愿意很快出局，于是在主力拉升時，拋盤將會變少，主力推高的壓力就會減輕。
洗盤的盤口表現(xiàn)形式相當(dāng)復(fù)雜，比如盤口有不可思議的巨大賣單在恐嚇散戶；或吃掉盤口的大買單，但其他小買單連碰都不碰；或砸一個買單就歇口氣，而不是一口氣連吞幾個買單價；或買單盤口出現(xiàn)層層較大的買單，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中出現(xiàn)大賣單砸掉下方買單，然后買盤又快速掃光上方累積賣單等。
2、散戶搶賣
當(dāng)行情很差的時候，尤其是在某板塊領(lǐng)跌的時候，就會出現(xiàn)散戶或大戶搶賣的行情，出現(xiàn)大家一起賣出的現(xiàn)象。當(dāng)交易所的服務(wù)器反應(yīng)不過來或成交數(shù)據(jù)延遲傳輸時，就會出現(xiàn)“大賣單”的狀況（看成交筆數(shù)往往沒有意義）。但這樣的狀況往往是看大盤或板塊的“臉色”行事的，當(dāng)大盤或板塊表現(xiàn)尚可時，這種情況就不會出現(xiàn)，這是識別它的一個主要方法。
3、主力減倉或大戶出逃
主力在減倉時的盤面特征是：上方?jīng)]有很大的賣盤掛單，可一旦下方有較大的買盤掛單就會拋單砸盤；或賣單盤口出現(xiàn)層層中等賣單，而買單盤口只有零星小單，突然盤中出現(xiàn)小單持續(xù)吃掉上方賣單，但緊接著又出現(xiàn)大賣單快速砸掉下方累積的買單，這就是典型的欲擒故縱策略。另外，如果尾市賣盤壓力不大，那么主力往往會將收盤的價格拉起來，這也是一個重要的識別特征。
主力何時出局，通常都會有一個明確的操作計劃。對于中、長線主力來說，其操作股價的截止目標(biāo)往往是當(dāng)個股預(yù)期業(yè)績實現(xiàn)、朦朧重組成功、主題開始透支或100％-500％的漲幅達(dá)到為止。若不出現(xiàn)這種情況，只要主力的資金鏈不斷、只要大盤不是極度惡劣，主力往往是不會全部出貨的，也沒有全部出貨的環(huán)境和機(jī)會。主力有可能在波段交易中高拋低吸，或因意外原因提前減倉，但這并不是主力全身而退的表現(xiàn)。減倉是部分出貨，后面往往還會有更高的出貨空間，而甩貨則是數(shù)次減倉之后的瘋狂拋售，兩者有本質(zhì)的區(qū)別。
4、籌碼換手或換倉
當(dāng)主力將手中的一部分籌碼轉(zhuǎn)讓給另外的交易者，或者本身就是在幾個內(nèi)部的賬戶中進(jìn)行換倉時，就會出現(xiàn)大賣單的現(xiàn)象。其特點是：盤中某一個比較低的特定價位連續(xù)出現(xiàn)類似于對倒盤的成交量，而且尾市通常會有拉抬收盤價的現(xiàn)象，有時這種現(xiàn)象也表現(xiàn)為利益輸送，實質(zhì)上都是將低價籌碼賣給另外一個熟悉的交易者，屬于內(nèi)幕交易的一種。
此外，大賣單的出現(xiàn)也有可能是非主力的大單出逃行為。一般來說，大單的出逃并不一定說明上市公司有問題，可能是基金為了對付贖回等原因不得不賣掉一些籌碼，也可能是某大戶急需資金周轉(zhuǎn)而不得不平倉。如果是這樣，中長期投資者應(yīng)持股不動，要買的繼續(xù)買進(jìn)。只有上市公司的基本面或大盤走勢發(fā)生根本性的變化時，才去考慮賣股的問題。
三、脈沖式行情
脈沖式行情是在特大利好消息，或者沒有任何消息的情況下指數(shù)以連續(xù)拉大陽線方式快速上漲的行情。脈沖式行情的指數(shù)K線上的表現(xiàn)形式就像人的心電圖，產(chǎn)生一次跳動的心電圖顯示器上顯示的脈沖電波。行情的發(fā)生帶有出乎意料的突然性，消失也是瞬間無影無蹤！這是股市中的常見現(xiàn)象，對于喜歡追高的短線投資者需要了解其用意。
脈沖式行情出現(xiàn)時有幾個比較明顯的特征：
1、在重大利好消息公告時爆發(fā)。如果屬于沒有消息情況下的爆發(fā)則必定是某個股票出現(xiàn)以漲停板方式連續(xù)拉漲停，進(jìn)而出現(xiàn)目標(biāo)個股板塊展開跟風(fēng)，最后引領(lǐng)整體行情的爆發(fā)。
2、指數(shù)上漲毫不猶豫，指數(shù)連續(xù)拉升時日K線通常以中陽或者大陽線報收。
3、行情來得快去得也快。發(fā)動行情的龍頭個股一旦見頂，行情也隨即見頂。
4、連續(xù)拉升上漲的時間一般在5-10個交易日之間。短期大盤指數(shù)漲幅通常在5%一l0%之間。
造成脈沖式行情的3種原因如下：
1、散戶搶貨
有時候也不一定是主力開始拉升股價，有可能是基金過急介入，或游資的搶盤行動，使散戶以為主力開始拉升了，進(jìn)而導(dǎo)致集體跟風(fēng)，這種情況常常發(fā)生在板塊跟風(fēng)上。如果板塊上漲沒有持續(xù)性，要果斷賣出。
2、對敲震蕩
當(dāng)個股處于高位時，主力為了吸引跟風(fēng)或減倉，也會制造脈沖行情，利用該行情促使浮動籌碼交換，從而提高持倉成本或主力直接賣出一部分籌碼。投資者對這種情況要高度警惕。
3、試盤
主力在拉升股價前需要測試上方賣壓有多大，以準(zhǔn)備拉升的時機(jī)和資金，于是就會出現(xiàn)試盤的動作。對倒后的試盤動作完畢后，股價自然就會回落，于是就出現(xiàn)脈沖式行情。在這里要注意，此時主力往往不怕拋盤的大量涌現(xiàn)，所以此舉也可能是為了沖高吃貨，這種情況一般發(fā)生在個股的中低價位區(qū)間，一旦發(fā)現(xiàn)可繼續(xù)持股或跟進(jìn)，其識別技巧是多留意那些在底部或中部常常出現(xiàn)長上、下影線的個股，這些往往是主力試盤后所留下的蛛絲馬跡。
在任何情況下，本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容中所涉信息或所表述的意見并不構(gòu)成對任何人的投資建議。在任何情況下中訊證研不對因使用本網(wǎng)站的內(nèi)容而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。讀者不應(yīng)以本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容取代其獨立判斷或僅根據(jù)本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容做出決策。
