滬倫通預(yù)計(jì)下周開通 華泰拔頭籌近十家公司獲備案
自2015年啟動可行性研究以來，已比外界預(yù)期時間再三推遲的滬倫通終于要來了。
當(dāng)?shù)貢r間12日晚間，倫敦證券交易所發(fā)布公告稱，滬倫通的所有要求現(xiàn)已到位，已準(zhǔn)備好啟動，開始接受企業(yè)申請。倫交所首席執(zhí)行官史威默(David Schwimmer)13日在第11屆陸家嘴論壇上也表示，滬倫通相關(guān)監(jiān)管框架已建好，跨境交易規(guī)則已確認(rèn)，即將啟動?！澳壳耙延幸晃话l(fā)行商做好準(zhǔn)備開始行動，我們對此感到非常激動?！彼f。
史威默指的應(yīng)是華泰證券。這家上海、香港兩地上市的公司此前已確認(rèn)6月11日至14日在倫敦市場發(fā)行最多8250萬份全球存托憑證(Global Depository Receipts，簡稱GDR)，如果順利，20日其GDR將在倫交所主板交易。
有權(quán)威人士表示，華泰證券將拔得滬倫通頭籌。下周一(6月17日)中英兩國將在倫敦開啟第十次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對話，該人士預(yù)計(jì)滬倫通將在這次對話期間宣布正式啟動。
華泰證券摘首單
滬倫通，即上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通機(jī)制。滿足條件的上海和倫敦上市公司可在對方市場發(fā)行存托憑證(DR)，通過滬倫通機(jī)制連接兩個市場交易。
總部位于南京的華泰證券有望成為第一家通過滬倫通登陸倫交所的A股公司。該公司11日發(fā)布公告稱，其發(fā)行GDR的計(jì)劃已獲英國金融監(jiān)管局(FCA)批準(zhǔn)。
根據(jù)公告，華泰證券本次發(fā)行GDR的價格區(qū)間為每份20至24.5美元，預(yù)計(jì)將在英國市場募集16.5億至20.2億美元。如果發(fā)行順利，華泰證券GDR預(yù)計(jì)將于6月20日正式在倫交所主板市場通過滬倫通機(jī)制實(shí)現(xiàn)交易。
此次GDR發(fā)行量占到華泰已發(fā)行股本約10%，每份GDR代表10股公司A股股票。華泰表示，所得款項(xiàng)將用于資助其在國內(nèi)外的擴(kuò)張。
華泰證券原計(jì)劃于去年12月中在倫敦發(fā)行GDR上市，后因技術(shù)問題延遲。5月底央行和國家外匯管理局發(fā)布《存托憑證跨境資金管理辦法(試行)》，明確存托憑證跨境轉(zhuǎn)換資金管理規(guī)則，為華泰在倫敦發(fā)行GDR掃除最后障礙。
摩根大通、華泰金融控股(香港)有限公司和摩根士丹利擔(dān)任此次發(fā)行的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席賬簿管理人。匯豐銀行和瑞信也參與了這筆交易。
“華泰將為國際投資者提供中國金融服務(wù)市場的敞口，隨著個人財(cái)富迅速積累和資本市場發(fā)展，該市場增長勢頭強(qiáng)勁?！比A泰證券董事長兼總裁周易表示。
上海證券交易所表示，如順利發(fā)行，華泰證券將成為首家按照滬倫通業(yè)務(wù)規(guī)則登陸倫交所的A股公司，這意味著滬倫通西向業(yè)務(wù)邁出實(shí)質(zhì)性一步。作為華泰證券A股的上市場所，上交所認(rèn)為這對促進(jìn)境內(nèi)機(jī)構(gòu)融入全球核心資本市場、促進(jìn)上海和倫敦兩大金融中心城市的合作有著非常積極的意義。上交所稱，未來會有更多A股公司通過制度創(chuàng)新登陸倫敦市場；同時，愿與中國市場共同成長的倫交所上市公司也會將上交所作為其上市地。
外國公司將能在國內(nèi)上市
下周開始的第十次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對話將由中國國務(wù)院副總理胡春華與英國財(cái)政大臣菲利普·哈蒙德共同主持對話。預(yù)計(jì)滬倫通屆時將宣布正式啟動。
中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對話是中英之間三大高級別對話與合作機(jī)制之一(其它兩個對話機(jī)制為戰(zhàn)略對話和高級別人文交流機(jī)制)，自2009年啟動。滬倫通便是在2015年對話期間確立的重要合作事項(xiàng)，成為近幾年兩國擴(kuò)大金融合作最受矚目的焦點(diǎn)。
今年3月下旬，英國倫敦金融城市長艾思林(Peter Estlin)在接受本報記者采訪時就曾表示，滬倫通所有測試已完成，英國方面已準(zhǔn)備好啟動工作。
只有高質(zhì)量的公司才有資格參與滬倫通。根據(jù)倫交所公布的規(guī)則，在倫敦證券交易所上市的GDR和在上海證券交易所上市的CDR(Chinese Depository Receipt，簡稱CDR)發(fā)行人必須符合某些嚴(yán)格的資格標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行人必須在其申請前的120個交易日內(nèi)擁有至少人民幣200億元(約29億美元)的平均市值。
其中前往上海市場的CDR發(fā)行人必須在過去三年內(nèi)在倫敦證券交易所上市，并在過去12個月內(nèi)在主板上市，同時，必須發(fā)行價值至少5億元人民幣的至少5000萬單位的CDR。而所有上交所成員均有資格代表合格投資者交易CDR，所謂合格投資者是指其賬戶上至少擁有300萬元人民幣金融資產(chǎn)。希望交易CDR的個人投資者也必須滿足一系列要求，包括賬戶中現(xiàn)金和證券不少于人民幣300萬元。
倫交所表示，滬倫通是將倫敦和上海資本市場聯(lián)系在一起的一個“里程碑”，中國投資者“第一次能夠直接投資于高質(zhì)量的倫敦國際上市公司”，機(jī)構(gòu)和個人投資者能夠?qū)⑦@些證券整合到他們的標(biāo)準(zhǔn)投資組合管理實(shí)踐中而不受配額控制。
滬倫通的價值還在于，外國公司第一次能夠在中國內(nèi)地上市，上海證券交易所上市公司也將首次通過與其國內(nèi)股份可互換的工具在海外籌集資金。
史威默表示，滬倫通意味著“我們有機(jī)會可以更緊密地合作，給公司更多機(jī)會，獲得更多資本，對于投資者來說也有更多投資于兩地上市公司的選擇”。
上交所6月13日宣布，對摩根大通證券股份有限公司和工銀標(biāo)準(zhǔn)銀行公眾有限公司兩家公司予以滬倫通全球存托憑證英國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)備案。
在此之前，已有三家獲得滬倫通全球存托憑證英國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)備案的機(jī)構(gòu)，分別是巴克萊銀行、中國國際金融英國有限公司和海通國際英國有限公司。
有資料顯示，招商證券(英國)有限公司和香港新鴻基證券也在該名單中。
蘇格蘭皇家銀行董事長、英國金融監(jiān)管服務(wù)局前主席戴維斯(Howard Davies)指出，未來無論中國公司發(fā)行GDR在倫敦交易，還是英國公司發(fā)行CDR在上海交易，監(jiān)管者對于交易的監(jiān)管一定要非常透明，一定要確保干凈的市場和開放的信息交流。
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