三套方案助您管理好倉位
第一套方案——“三要三不原則”。
所謂“三要三不原則”就是：投資者在做股票投資時(shí)，一定要留下孩子的奶粉錢，一定要留下老婆的化妝費(fèi)，一定要留下的老人的醫(yī)藥費(fèi)，千萬不要賣房炒股，千萬不要辭職炒股，千萬不要借錢炒股。
“三要”的精髓一句話概括就是：余錢投資。
三不”的精髓一句話概括就是：理性投資。
說白了，就是投資結(jié)果不能百分之百確定成功，所以我們投資活動(dòng)一定要為自己預(yù)留空間。
也就是三個(gè)字的真經(jīng)——留余地。
為了讓“三要三不”原則更有操作性，我還對(duì)倉位管理提出了一個(gè)比較具體的量化標(biāo)準(zhǔn)，即：拿出不超過你積蓄的四分之一、最多不超過三分之一的部分進(jìn)行投資。
這套方案，顯然是為初入股市的、純粹的投資小白準(zhǔn)備的。
為什么建議投資小白留下那么大的投資余地——積蓄的四分之三或三分之二——呢？
主要基于以下幾點(diǎn)考慮：
一是投資小白初涉股市，多為股市財(cái)富效應(yīng)吸引。也就是說，股市不漲，小白不買股票；股市漲得不多，小白也不會(huì)買股票。等到他看到身邊的人都買了，賺了好多錢再買，行情大多已到中后期了。
所以牛市中我經(jīng)常在股吧長(zhǎng)短帖中反復(fù)嘮叨這樣幾句話：記住，你來晚了，這回牛市你注定賺不了錢的，你注定賠錢虧損的命，如果不是想來玩的，這次你就是來學(xué)習(xí)的，交點(diǎn)學(xué)費(fèi)是應(yīng)該的，所以好好學(xué)習(xí)，記住下次牛市才是你大展身手的時(shí)候。
二是投資小白初涉股市，投資知識(shí)一窮二白，哪怕他入市的時(shí)機(jī)在因緣巧合下處于股市最低點(diǎn)，他恐怕也很難在未來的牛市行情中賺到多少金錢財(cái)寶。他不懂股市是什么，他不知道股票的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是什么，他亦沒有零星半點(diǎn)的操作技巧，“一分鐘滿倉一分鐘空倉”可能就是他的操作常態(tài)。行情好時(shí)賺不多，行情差時(shí)虧不少。所以，最終，極有可能還是以虧損告終。錢不知道是怎么掙來的，所以也經(jīng)常在稀里糊涂中失去。這番道理，不啻股市，古今中外，并無二致。
三是投資小白初涉股市，最容易發(fā)生的是交易心態(tài)與持倉心理的扭曲。沒有腦子，沒有知識(shí)，沒有經(jīng)驗(yàn)，我謂之“股市三無人員”。賺的時(shí)候洋洋得意，以為是自己的本事，虧的時(shí)候跺腳罵娘，以為是天下人都在坑自己。這樣的心態(tài)，是失衡的心態(tài)，是癲狂的心態(tài)，是覆亡的心態(tài)?！笆钟杏嗉Z，心中不慌”。所以，我建議給他留足留夠過冬的錢糧。
四是投資小白初涉股市，很多人雖難免被收割、甚至被淘汰的命運(yùn)，但更多的人一定會(huì)留在這個(gè)市場(chǎng)中，在磨難中聰明和成長(zhǎng)起來。這部分人，既需要東山再起的勇氣，更需要東山再起的資本。所謂“一分錢難倒英雄漢”，若有豐厚的家底在手，重新出發(fā)再整山河的底氣就會(huì)足很多。
可以說，正是因?yàn)榭赐噶舜蟛糠滞顿Y小白初涉股市的投資宿命，所以我告誡、甚至恨不得飛身阻攔他們不計(jì)后果前赴后繼的瘋狂投火行為——也正是因?yàn)榭赐噶舜蟛糠滞顿Y小白初涉股市的投資宿命，所以我才會(huì)在作倉位建議時(shí)，給他們?cè)O(shè)計(jì)了一條可以重新出發(fā)和上路的方案。
我知道這番美意未必人人都能接受——事實(shí)上，我因此而得到了“話癆先生”的綽號(hào)——但佛度有緣人，我堅(jiān)信，肯定有人會(huì)在我這絮絮叨叨的重復(fù)中受益。
一百個(gè)人中哪怕只有一個(gè)人相信，也是有意義的。而且我堅(jiān)信，剩下的九十九人中，在栽了跟頭后一定會(huì)有更多的人回到我的身邊來，重新認(rèn)識(shí)我當(dāng)時(shí)的忠告——這份反思，篤定會(huì)讓他們更深刻地認(rèn)識(shí)和理解“三要三不”原則，從而改善、甚至拯救未來的投資之路。
四分之一或三分之一的妙處在于：在行情不好、大幅套牢或虧損之后，或者在你股市經(jīng)驗(yàn)大幅增長(zhǎng)、成熟之后，你還有足夠的余錢進(jìn)行加倉、補(bǔ)進(jìn)。
莫說新手，就是老手，在困難時(shí)期，有余糧與沒余糧，心理感受也是完全不一樣的——好心態(tài)下與壞心態(tài)下，你所做的投資決策，極有可能會(huì)產(chǎn)生云泥之差！
這一點(diǎn)，不難理解吧？
第二套方案——乘九法則。
乘九法則的具體內(nèi)容，我在以前的股吧長(zhǎng)帖中有過介紹，我這里不再廢話了，只談它的作用——兩點(diǎn)：
第一，它對(duì)不同年齡段的人，對(duì)股市投資所占總資產(chǎn)的比重作了建議；
第二，它對(duì)大盤不同的點(diǎn)位，對(duì)股票賬戶的倉位管理作了建議。
我們以前常說：不同的人不同的年齡段不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同的市場(chǎng)狀況，倉位控制當(dāng)然會(huì)所不同。
乘九法則，就是對(duì)這番說法的細(xì)化。
很多朋友會(huì)說：“三要三不原則”在很多方面是跟乘九法則相沖突的呀，比如“三要三不原則”告誡我們投入股票的錢最多不要超過積蓄的三分之一，而依據(jù)你的乘九法則，20歲的時(shí)候，你投入股票的錢卻可以占據(jù)你總資產(chǎn)的82%！一則比例沖突，前者三分之一，后者82%，二則基數(shù)不同，前者的基數(shù)是積蓄，后者的基數(shù)是總資產(chǎn)。兩相對(duì)比，前者比例極低，后者比例又似乎極高。
呵呵，有此疑問的朋友，恭喜——您已經(jīng)開始學(xué)會(huì)獨(dú)立思考了，這是入門的前奏。
但這個(gè)沖突也是很好解釋的呀——事實(shí)上，我在書中也專門作了交待——“三要三不原則”針對(duì)的主要是初涉股市的投資小白，而乘九法則則是針對(duì)所有的人：乘九法則是基礎(chǔ)，所有的人都應(yīng)該去遵守，但考慮到小白的四點(diǎn)特殊性，我們可以對(duì)乘九法則進(jìn)行更為苛刻地執(zhí)行。
再換一種更為通俗易懂的說法吧：對(duì)股市什么都不懂的人，應(yīng)該按照“三要三不原則”進(jìn)行操作，而經(jīng)歷過“三要三不原則”洗禮的人，也就是說，在股市中有一定經(jīng)驗(yàn)和能耐的人，應(yīng)該按照乘九法則操作。
既可以說“三要三不”是乘九法則的簡(jiǎn)化版，也可以說乘九法則是“三要三不”的升級(jí)版。
不同的人，承受能力不同，交易目的不同，心態(tài)和能耐也完全不同，所以體現(xiàn)于倉位管理上，這是一個(gè)很復(fù)雜，很難一句話兩句話就能說得清的問題。
而乘九法則，恰巧可以化繁為簡(jiǎn)。
把復(fù)雜的事情簡(jiǎn)單化——考慮到幾乎所有的投資者都需要在交易紀(jì)律方面有所修習(xí)，所以用乘九法則在加強(qiáng)倉位控制的同時(shí)，也能鍛煉朋友們交易紀(jì)律的養(yǎng)成。
這一段話，我不知道我能講明白嗎？
明白的話，我們繼續(xù)——不明白的話，請(qǐng)買我書看，或者，翻我以前股吧長(zhǎng)帖看。
第三套方案——以睡得著覺為最高標(biāo)準(zhǔn)。
行情不好時(shí)，經(jīng)常有朋友問我：TTB啊，我倉位很重呀，睡不著覺呀，怎么辦？
我答：減！
朋友問：我減了，可還是睡不著覺哇。
我答：再減！
朋友問：那我得減到什么時(shí)候??？
我答：減到你能睡著覺的時(shí)候。
因?yàn)槲医?jīng)常寫“睡前一帖”，而且經(jīng)常在睡前一帖的最后說這樣的話——“我說完了，睡覺去了”，所以很多朋友都認(rèn)為TTB睡蟲一只，因此我說“減到你能睡著覺”的時(shí)候，很多朋友都以為我是在開玩笑的。
其實(shí)，我還真是認(rèn)真的。
股票投資，千方百計(jì)，唯心不動(dòng)。
怎么理解這句話？
你可以有一千種一萬種投資賺錢的方法，但只有一樣?xùn)|西不可顛覆和觸動(dòng)——那就是你平和安詳?shù)膬?nèi)心。
市場(chǎng)可以失衡——甚至可以說，聰明的投資者從不懼怕市場(chǎng)的失衡，反會(huì)非常歡迎這種來自市場(chǎng)的失衡，因?yàn)檎业绞Ш?，基本就意味著找到了賺錢的方法——但內(nèi)心不可以失衡。
若內(nèi)心失衡——也即精神錯(cuò)亂——?jiǎng)t投資八成要出事故。
市場(chǎng)失衡，平和的心可以去作冷靜的判斷，心若失衡，如何正確的判斷？
世上的確有歪打正著的事情——但你不能總希望依靠歪打正著的運(yùn)氣帶給你一帆風(fēng)順的命運(yùn)——尤其是投資的世界，我們不可能總是依靠歪打正著來生存和發(fā)展吧？
對(duì)于投資小白來說，在任何環(huán)境下，把倉位降低到能讓自己心安的地步，都是正確的。哪怕你減完倉后股價(jià)又飆漲上去了，也算不上錯(cuò)誤。因?yàn)檫@只意味著你少掙了錢而已。掙再多的錢，也不會(huì)讓你能有兩條命。但一旦下跌，若滿倉操作，則可能就是要命的事情。貓有九命，狗有三命，人有一命。珍惜生命，匹夫有責(zé)。
但是對(duì)于投資高手、老手來說，心安則有另外一層更加豐富的意義。
說白了，“三要三不”是小白的菜，乘九法則是有一定投資經(jīng)驗(yàn)人的菜，它們的提出，歸根結(jié)底都是建立在對(duì)投資者投資能力不信任的基礎(chǔ)上的。
而心安原則，則更多的是對(duì)投資老手的要求。
實(shí)際上是對(duì)前兩套方案條條杠杠的完全釋放：如果你有足夠的經(jīng)驗(yàn)，有正確的投資方法，有足夠厚實(shí)的抗擊打能力，有自己獨(dú)特而堅(jiān)定的投資判斷，你完全可以忽視倉位對(duì)你的限制——只要你心安理得并能在這種心安理得中長(zhǎng)久地生存下去并獲得足夠的盈利即可。
試問，巴菲特有倉位控制嗎？
有的——不然他如何在眾人惶惶時(shí)有錢抄底呢？
試問，巴菲特會(huì)遵守“三要三不”或乘九法則嗎？
笑話——投資大師從來都是遵守規(guī)則而不遵守標(biāo)準(zhǔn)的，世上所有的標(biāo)準(zhǔn)都是為菜鳥準(zhǔn)備的，大師憑空遨翔，靠的僅僅是規(guī)律而已。
格雷厄姆提出“股債平衡”方案，在書中也明確地告訴我們，這是基于普通人的人性而言的?！堵斆鞯耐顿Y者》其實(shí)就是寫給普通人的。所以我們常常看到：唉，怎么那個(gè)某某投資大師的投資手法好像跟《聰明投資者》上說的不太一樣唉！
呵呵，能一樣嗎？
前者針對(duì)的對(duì)象是普通投資者，后邊你談?wù)摰哪俏槐旧砭褪峭顿Y大師。
前者提出的是標(biāo)準(zhǔn)，后者利用的是規(guī)律。
拿這兩者進(jìn)行對(duì)比，當(dāng)然滑天下之大稽！
從“三要三不”，到乘九法則，再到心安即可，這是一棵韭菜，從投資小白到普通投資者，最終再到投資高手的進(jìn)階修煉之道。
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