北上資金連續(xù)掃貨15天壕買超500億 全年凈流入金額或超3100億元
“雙十二”購物節(jié)將至，北向資金已經(jīng)提前開啟“買買買”模式。
12月4日，滬深股通合計(jì)凈買入39.57億元，這已經(jīng)是北向資金連續(xù)第15個(gè)交易日凈買入了，累計(jì)凈流入資金超過500億元。倘若連續(xù)凈買入趨勢(shì)再延續(xù)4個(gè)交易日，就將刷新年內(nèi)最長(zhǎng)連續(xù)凈買入紀(jì)錄。
從全年來看，截至12月4日，北上資金累計(jì)凈流入2888.73億元，日均凈流入13.25億元，以此測(cè)算，北上資金全年凈流入凈額有望突破3100億元，超過去年全年的2942.18億元，再度刷新年度凈流入規(guī)模的新高。
北上資金連續(xù)15個(gè)交易日凈流入
近期，盡管A股陷入調(diào)整狀態(tài)，北上資金卻再度開啟“逆向操作”，不斷地買買買。
數(shù)據(jù)顯示，北上資金12月4日延續(xù)此前凈流入態(tài)勢(shì)，全天累計(jì)凈流入39.57億元，其中滬股通凈流入4.22億元，深股通凈流入35.35億元。
值得注意的是，這已經(jīng)是北上資金連續(xù)第15個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)凈流入，累計(jì)凈流入506.64億元。倘若北上資金連續(xù)凈買入趨勢(shì)將再延續(xù)4個(gè)交易日，就將刷新年內(nèi)最長(zhǎng)連續(xù)凈買入紀(jì)錄。
此前，年內(nèi)北上資金最長(zhǎng)連續(xù)凈買入天數(shù)是18天，今年1月23日至2月22日，在18個(gè)交易日里，北上資金累計(jì)凈流入761.25億元。
北上資金全年凈流入金額或超3100億元
近年來，A股國際化不斷推進(jìn)，國際主流指數(shù)公司先后納入其相關(guān)旗艦指數(shù)，外資便持續(xù)通過滬深股通進(jìn)入A股。截至12月4日，北上資金自開通以來累計(jì)凈買入金額已達(dá)9306.07億元。
分年度情況來看，今年以來，北向資金累計(jì)凈買入2888.73億元，距離去年全年凈流入的2942.18億元，還相距53.45億元。
按照今年日均凈買入13.25億元來計(jì)算，只需5個(gè)交易日，今年累計(jì)凈買入金額就將超過去年全年的規(guī)模，再度刷新年度凈流入規(guī)模的新高。從全年的情況來看，截至今年年底，滬深港通還有17個(gè)交易日，全年北上資金凈流入規(guī)模有望突破3100億元。
連續(xù)凈買入后，A股后續(xù)行情可期？
滬港通開閘以來，北向資金動(dòng)向被視為外資配置A股的風(fēng)向標(biāo)，獲得市場(chǎng)高度關(guān)注。
回溯可以發(fā)現(xiàn)，北向資金較長(zhǎng)時(shí)間地連續(xù)凈買入后，A股后續(xù)往往出現(xiàn)上漲行情。
最為明顯是A股年初的大漲。今年1月23日至2月22日，北上資金連續(xù)18個(gè)交易日凈買入，在其帶動(dòng)下，A股觸底回升，上證指數(shù)和深證成指期間累計(jì)分別上漲8.7%和15.09%。在北上資金連續(xù)凈買入中斷后，A股上漲趨勢(shì)還在延續(xù)，截至4月初，這一輪上漲行情才終止。
當(dāng)然這一指標(biāo)也并非百分百準(zhǔn)確，例如今年8月末至9月初、10月末至11月初，北上資金曾先后12個(gè)交易日和13個(gè)交易日連續(xù)凈買入，但是A股后續(xù)表現(xiàn)較為一般。需要說明的是，這兩個(gè)時(shí)段正好是富時(shí)羅素和MSCI納入A股生效前的時(shí)間窗，可能存在部分資金提前布局的因素。如今在兩大指數(shù)納A已經(jīng)生效后，北上資金仍然持續(xù)凈流入，后續(xù)行情或更值得期待。
除了有可能帶動(dòng)A股整體行情以外，信達(dá)證券策略團(tuán)隊(duì)還指出，北向資金在行業(yè)配置、個(gè)股選擇上能獲得超越市場(chǎng)平均的表現(xiàn)。該團(tuán)隊(duì)從2017年開始，以周為頻率，選取北向資金主動(dòng)增持規(guī)模最高的前5大行業(yè)和前50只個(gè)股，并計(jì)算這些行業(yè)及個(gè)股在此期間漲跌幅。
結(jié)果顯示，北向資金在增持、減持行業(yè)上預(yù)示性較好。以北向每周增持的前5大行業(yè)指數(shù)作為組合，2017年初至2019年4月末，周平均收益率為0.2111%，累計(jì)凈值為1.20。增持行業(yè)配置組合在波動(dòng)率略高于市場(chǎng)均值的前提下，獲得顯著優(yōu)于大盤回報(bào)率，且最大回撤也低于全部A股指數(shù)。同時(shí)，北向資金自身和跟投策略收益較為一致，潛在的原因可能是行業(yè)動(dòng)量效應(yīng)較強(qiáng)。個(gè)股層面結(jié)果同樣顯示，北向資金增持規(guī)模居前的個(gè)股，不僅本身收益較高，以周為頻率跟投這些個(gè)股，盡管收益率和北向資金本身差距較大，但也優(yōu)于全A指數(shù)。
他們最近狂買這些股
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從占流通股的比例來看，11月14日以來(截至12月3日)，35股的北上資金持股比例較此前增加1個(gè)百分點(diǎn)。其中臥龍電驅(qū)、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、韋爾股份、紫金銀行、紅旗連鎖、奧士康、勁嘉股份、泛微網(wǎng)絡(luò)等8只個(gè)股持股比例增超2個(gè)百分點(diǎn)。
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