銀行大軍殺入基金投顧 平安銀行申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)
基金投顧資質(zhì)成了香餑餑！
金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)資格正上演“四國(guó)殺”。繼公募基金、第三方基金銷售公司、券商之后，近期申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)資格大軍中還有銀行出沒(méi)。據(jù)獲悉，平安銀行正在申請(qǐng)?jiān)撛圏c(diǎn)資格。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行申請(qǐng)投顧資格的出發(fā)點(diǎn)，更多地是為了更好地服務(wù)高凈值客戶，增強(qiáng)與客戶的粘性，同時(shí)也有利于推動(dòng)此前推出的在線智能投顧服務(wù)更好地落地。
“基于強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，銀行在取得基金投顧試點(diǎn)資格后，與客戶的聯(lián)系會(huì)通過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展而更加緊密，推動(dòng)以客戶為中心，構(gòu)建賣方服務(wù)生態(tài)?！庇泄煞菪匈Y管部負(fù)責(zé)人表示。
在這之前，嘉實(shí)基金、華夏基金等5家基金公司已于10月底成為這一業(yè)務(wù)的首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，螞蟻、騰安、盈米3家第三方基金銷售公司也在日前完成試點(diǎn)備案。此外，不少券商也在緊鑼密鼓申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)資格。
平安銀行申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)資格
12月18日，據(jù)多方核實(shí)獲悉，平安銀行已在申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)資格。截稿時(shí)，平安銀行尚未回應(yīng)。
有關(guān)基金投顧試點(diǎn)的熱議，始于今年10月底。彼時(shí)，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》(下稱通知)。
通知指出，基金投顧業(yè)務(wù)按照“試點(diǎn)先行、穩(wěn)步推開(kāi)”的步驟實(shí)施，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況和試點(diǎn)效果，審慎穩(wěn)妥擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，有序推開(kāi)。機(jī)構(gòu)開(kāi)展基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)管部門備案。
其中，嘉實(shí)基金、華夏基金、易方達(dá)基金、南方基金、中歐基金5家基金公司成為這一業(yè)務(wù)的首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。
近日，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，又完成了騰安基金、珠海盈米基金、螞蟻(杭州)基金3家基金銷售公司的試點(diǎn)備案。
此次三家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)均為獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，此舉將有助于推動(dòng)基金銷售機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式，將收費(fèi)方式從收取申購(gòu)贖回等產(chǎn)品銷售費(fèi)用調(diào)整為按投資者保有資產(chǎn)規(guī)模收取投資顧問(wèn)費(fèi)的方式，逐漸培育代表投資者利益的市場(chǎng)買方中介機(jī)構(gòu)。
與傳統(tǒng)的基于“賣方代理”的基金銷售模式相比，基金投顧采用“買方代理”模式，呈現(xiàn)兩大不同特點(diǎn)：
一是，過(guò)去資管機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)獲取的利益分別來(lái)自于管理費(fèi)、銷售費(fèi)用，二者之間或多或少有一定利益沖突，而基金投顧通過(guò)減免申購(gòu)費(fèi)和收取一定的賬戶管理費(fèi)，與客戶利益更好地綁定。
二是，基金投顧可以接受全權(quán)委托，根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略，投顧可以代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時(shí)機(jī)的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請(qǐng)，開(kāi)展管理型基金投資顧問(wèn)服務(wù)。
助力坐實(shí)主賬戶，提升客戶粘度
在多位受訪人士看來(lái)，銀行主動(dòng)申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)資格，最大的底氣來(lái)自于其雄厚的客戶基礎(chǔ)。
“如果銀行有了基金投顧資格，很多事情都可以做?！币晃蝗A南城商行資管部總經(jīng)理認(rèn)為。
在他看來(lái)，銀行目前經(jīng)營(yíng)的理財(cái)業(yè)務(wù)更多的是在“賣產(chǎn)品”，基金投顧則是站在客戶的角度，接受客戶全權(quán)委托，為客戶做資產(chǎn)配置。
“這樣可以方便銀行未來(lái)以賬戶的方式去營(yíng)銷客戶，客戶只要在銀行開(kāi)立一個(gè)全權(quán)委托的理財(cái)賬戶，簽署投顧合同，銀行就可以根據(jù)合同約定代客戶做資產(chǎn)配置，二者的關(guān)系將綁定的更加緊密?！鼻笆鲑Y管部總經(jīng)理稱。
目前比較常見(jiàn)的情況是，客戶在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，往往不會(huì)只選擇一家銀行?！翱赡茉谶@家銀行買股票型產(chǎn)品，在另一家買債券型產(chǎn)品，相對(duì)分散，產(chǎn)品到期之后也可能轉(zhuǎn)走?！庇泄煞菪锌蛻艚?jīng)理稱。
而取得基金投顧資格之后，這一情況或?qū)⒌玫礁纳??！翱蛻粼诤豌y行簽署投顧合同后，至少大部分的資產(chǎn)配置都會(huì)在這一個(gè)賬戶、這一家銀行，由銀行提供整體的投顧服務(wù)方案，覆蓋各類資產(chǎn)配置，客戶更不容易流失。”前述資管部總經(jīng)理表示。
多位受訪人士也一致認(rèn)為，商業(yè)銀行有意基金投顧試點(diǎn)資格，更多地是為了經(jīng)營(yíng)和服務(wù)高凈值客戶，能取得更高的中收貢獻(xiàn)、規(guī)模貢獻(xiàn)?！靶“卓蛻艨梢酝ㄟ^(guò)在線智能投顧這種線上模式來(lái)服務(wù)?！?/span>
一位中型銀行財(cái)富管理部總經(jīng)理也表示，銀行取得投顧試點(diǎn)資格后，由系統(tǒng)自動(dòng)運(yùn)算的在線智能投顧也有望真正落地。
事實(shí)上，已有多家銀行發(fā)布在線智能投顧服務(wù)。以平安銀行為例，早在2017年，該行就推出平安口袋銀行智能投資顧問(wèn)，客戶在APP上就能獲得風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估、資產(chǎn)配置及產(chǎn)品組合的專業(yè)建議，投資門檻低于1萬(wàn)元，產(chǎn)品組合可一鍵下單。
“在沒(méi)有投顧資格的時(shí)候，銀行和客戶都只是代銷法律關(guān)系，在線智能投顧也更多地呈現(xiàn)代銷平臺(tái)角色，向大眾客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是還沒(méi)有形成成熟的業(yè)務(wù)模式。”有股份行財(cái)富管理部人士認(rèn)為。
他認(rèn)為，銀行取得投顧資格后，在線智能投顧的作用能夠得到更好的發(fā)揮，尤其是在探討如何與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系這個(gè)層面。
銀行離專業(yè)投顧還有多遠(yuǎn)？
事實(shí)上，基于不同的客戶基礎(chǔ)、投顧隊(duì)伍和投資能力建設(shè)進(jìn)展，多位受訪人士認(rèn)為，有能力申請(qǐng)基金投顧試點(diǎn)資格的銀行并不多。
站在銀行自身角度，人的因素最為重要。“既然是主要服務(wù)于高凈值客戶，就需要打造一只具備獨(dú)立投資能力的投顧隊(duì)伍，這對(duì)大部分的中小銀行來(lái)說(shuō)都是一道‘鐵門檻’?！鼻笆龉煞菪胸?cái)富管理部人士認(rèn)為。
在前述中型銀行財(cái)富管理部總經(jīng)理看來(lái)，接受客戶的全權(quán)委托后，銀行的專業(yè)投顧就相當(dāng)于一個(gè)基金經(jīng)理，其職業(yè)素養(yǎng)基本上應(yīng)該視同于基金經(jīng)理的標(biāo)準(zhǔn)，要有自己的投資邏輯，銀行自身也應(yīng)當(dāng)建立與基金公司類似的風(fēng)控體系、投資文化。
此外，專業(yè)投顧在為高凈值客戶進(jìn)行服務(wù)時(shí)，也需要注意兩大關(guān)鍵點(diǎn)：
一是客戶端的營(yíng)銷和服務(wù)模式需要差異化。高凈值客戶與普通客戶的服務(wù)渠道、服務(wù)體系并不一致，需要做好更加細(xì)化的客戶分層。
二是產(chǎn)品端要足夠豐富。投顧模式下，需要站在客戶角度考慮如何配置產(chǎn)品，整個(gè)產(chǎn)品的引進(jìn)、推薦都變得不一樣了，需要豐富整個(gè)產(chǎn)品庫(kù)，其中大部分可能都需要從行外全市場(chǎng)采購(gòu)。
至于是否需要迅速跟上平安銀行的步伐，嘗試申請(qǐng)投顧資格，多位銀行人士表示，“可以先討論，但不一定會(huì)迅速跟進(jìn)”。
“并不是說(shuō)誰(shuí)先取得試點(diǎn)資格，誰(shuí)就有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，更早申請(qǐng)牌照確實(shí)可以先進(jìn)行業(yè)務(wù)模式探討，但后發(fā)者也有很多東西可以模仿，這并不是無(wú)法復(fù)制的。”前述華南城商行資管部總經(jīng)理表示。
在他看來(lái)，一是高凈值客戶的市場(chǎng)容量足夠大，能容下更多的競(jìng)爭(zhēng)者；二是高凈值客戶服務(wù)更多的還需要面對(duì)面，這就要求銀行在當(dāng)?shù)赜懈蟮氖袌?chǎng)渠道，能夠覆蓋到部分客戶。“并不是誰(shuí)先做就能做的最好?！?/span>
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