十問數(shù)字人民幣：哪能用？會(huì)取代紙幣？與支付寶有何不同
連日來，數(shù)字人民幣熱度躥升。
早在今年1月，央行發(fā)聲，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)。時(shí)至4月，再度透露，數(shù)字貨幣正按照原定計(jì)劃有序推進(jìn)。
此后，有關(guān)央行數(shù)字貨幣內(nèi)測(cè)、首個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景落地的消息持續(xù)發(fā)酵。
央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行內(nèi)測(cè)？深圳、雄安、成都、蘇州為試點(diǎn)城市？輿論聲中，數(shù)字貨幣概念股持續(xù)走強(qiáng)。
市場(chǎng)頻繁猜測(cè)后，17日，央行數(shù)字貨幣研究所確認(rèn)，數(shù)字人民幣體系(DC/EP)當(dāng)前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。不過，伴隨重磅發(fā)聲，央行數(shù)研所表示，當(dāng)前網(wǎng)傳DC/EP信息為技術(shù)研發(fā)過程中的測(cè)試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。
為何是這幾地率先試點(diǎn)測(cè)試？從2014年開始研究法定數(shù)字貨幣，如今是否已箭在弦上？未來其又會(huì)不會(huì)完全取代紙幣以及引發(fā)通貨膨脹？與支付寶、微信支付為代表的移動(dòng)支付相比，有何區(qū)別？
1 中國版數(shù)字貨幣是什么？
簡(jiǎn)單說，人民銀行數(shù)字貨幣就是人民幣電子版。
說起數(shù)字貨幣，大家第一反應(yīng)可能是比特幣或者臉書計(jì)劃推出的Libra。
但是，與這些所謂的數(shù)字貨幣不同，我國央行將要推出的數(shù)字貨幣有國家信用背書，可以說是人民幣的電子版本。因此，央行的數(shù)字貨幣是具有法償性的。
更重要的是，有國家背書，央行的數(shù)字貨幣幣值會(huì)更加穩(wěn)定。而比特幣等所謂的虛擬貨幣，無法保證幣值穩(wěn)定，被“割韭菜”就成了常事。
2 可用于哪些場(chǎng)景？
根據(jù)央視報(bào)道，從使用場(chǎng)景上看，央行數(shù)字貨幣不計(jì)付利息，可用于小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，相比于紙幣沒有任何差別。
有資深業(yè)內(nèi)人士表示，基于人民幣現(xiàn)金的支付、交易、反洗錢等在現(xiàn)代社會(huì)管理難度越來越大，成本也越來越高。而發(fā)行數(shù)字貨幣，能夠有效解決這一問題。
此外，有媒體報(bào)道，央行數(shù)字貨幣將以交通費(fèi)補(bǔ)貼的形式，在5月發(fā)放給蘇州相城區(qū)各區(qū)級(jí)機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和直屬企業(yè)員工。不過，記者詢問了多個(gè)有關(guān)單位，均未予置評(píng)。
3 會(huì)不會(huì)完全替代現(xiàn)金？
對(duì)于央行數(shù)字貨幣將與紙幣如何并存，央行副行長(zhǎng)范一飛表示，央行數(shù)字貨幣注重替代M0(即紙鈔和硬幣)，并且保持了現(xiàn)鈔的屬性以及主要特征，滿足了便攜和匿名的需求，將是替代現(xiàn)鈔的最好工具。
世界銀行首席信息安全架構(gòu)師張志軍認(rèn)為，法定數(shù)字貨幣不可能完全取代紙幣，因?yàn)檫€要考慮到上了年紀(jì)的人群，所以要支持兩種形式并存。
4 與支付寶、微信支付有何不同？
當(dāng)前以支付寶、微信支付為代表的移動(dòng)支付，在很多場(chǎng)景中對(duì)現(xiàn)金替代率已經(jīng)較高。相比之下，中國版數(shù)字貨幣不需要綁定任何銀行賬戶，擺脫了傳統(tǒng)銀行賬戶體系的控制。
此外，“雙離線”使用將是未來一個(gè)目標(biāo)，目前支付寶、微信的離線支付都屬于單離線，即對(duì)用戶離線、對(duì)商戶在線。央行數(shù)研所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春舉例稱，假設(shè)兩個(gè)人的手機(jī)里都有數(shù)字錢包，只要手機(jī)有電，哪怕沒有網(wǎng)絡(luò)，兩個(gè)手機(jī)一碰觸就可以使一個(gè)人電子錢包里的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)給另外一個(gè)人，這就是雙離線。
4月15日流傳的央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行賬戶內(nèi)測(cè)的照片也顯示，其常用功能除了有“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”外，還有一個(gè)選項(xiàng)即“碰一碰”。
5 目前進(jìn)展如何？
4月17日，央行數(shù)字貨幣研究所確認(rèn)，目前數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進(jìn)，數(shù)字人民幣體系在堅(jiān)持雙層運(yùn)營(yíng)、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作，并遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實(shí)用原則，當(dāng)前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，以不斷優(yōu)化和完善功能。
央行數(shù)研所還明確，當(dāng)前網(wǎng)傳DC/EP信息為技術(shù)研發(fā)過程中的測(cè)試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。數(shù)字人民幣目前的封閉測(cè)試不會(huì)影響上市機(jī)構(gòu)商業(yè)運(yùn)行，也不會(huì)對(duì)測(cè)試環(huán)境之外的人民幣發(fā)行流通體系、金融市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來影響。
6 為何在蘇州等地試點(diǎn)測(cè)試？
去年末，有消息稱，央行法定數(shù)字貨幣試點(diǎn)項(xiàng)目有望在深圳、蘇州等地落地。2020年4月15日流傳的試點(diǎn)城市中增加了雄安、成都兩地。
對(duì)于蘇州首吃螃蟹，此前公開信息中已有諸多線索。去年3月，長(zhǎng)三角金融科技有限公司設(shè)立在蘇州，法定代表人是央行數(shù)字貨幣研究所(下稱“數(shù)研所”)副所長(zhǎng)狄剛，大股東是數(shù)研所旗下的深圳金融科技有限公司。
7 高頻“露臉”已箭在弦上？
央行自2014年開始研究法定數(shù)字貨幣。2017年末，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，央行組織部分實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系的研發(fā)。去年6月Facebook發(fā)布Libra幣白皮書，全球?qū)?shù)字貨幣關(guān)注度升溫，央行數(shù)字貨幣也開始在我國官方表態(tài)中高頻“露臉”。
北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平近日撰文指出，現(xiàn)在試運(yùn)行基本結(jié)束，也許很快就可以推行。中信證券表示，銀行科技項(xiàng)目的測(cè)試周期一般在半年至一年時(shí)間，預(yù)計(jì)自上而下推動(dòng)央行數(shù)字貨幣年內(nèi)上線可能性較大。
伴隨高頻表態(tài)，央行數(shù)研所、長(zhǎng)三角金融科技有限公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)招聘動(dòng)作也不斷。今年一季度，深圳金融科技研究院開啟了新一輪招兵買馬。招聘資料顯示，該研究院承擔(dān)中國法定數(shù)字貨幣研發(fā)和金融科技創(chuàng)新研究等工作，招聘涉及區(qū)塊鏈研發(fā)工程師、前端開發(fā)工程師、高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家等約40個(gè)崗位，稱法定數(shù)字貨幣研發(fā)運(yùn)營(yíng)是“極具挑戰(zhàn)的系統(tǒng)工程和宏偉事業(yè)”，也是“人類貨幣發(fā)展史上新的里程碑”。
8 底層技術(shù)不一定是區(qū)塊鏈？
去年10月，政治局會(huì)議明確了區(qū)塊鏈的戰(zhàn)略定位，不少觀點(diǎn)認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效追蹤保護(hù)公民的信息安全，適用于數(shù)字貨幣。
穆長(zhǎng)春去年就明確，央行層面應(yīng)保持技術(shù)中性，不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，不一定依賴某一種技術(shù)路線。今年2月，央行數(shù)研所區(qū)塊鏈課題組在《中國金融》上發(fā)表署名文章指出，不建議基于區(qū)塊鏈改造傳統(tǒng)支付系統(tǒng)。
9 發(fā)行數(shù)字貨幣會(huì)引發(fā)通貨膨脹嗎？
央行發(fā)行的數(shù)字貨幣從數(shù)字化貨幣替代流通中的紙鈔和硬幣入手，假設(shè)現(xiàn)在流通的貨幣是100元，央行數(shù)字貨幣將等價(jià)替換掉這100元。
為了保證央行數(shù)字貨幣不超發(fā)，商業(yè)機(jī)構(gòu)向央行全額、100%繳納準(zhǔn)備金。也就是說，發(fā)行時(shí)，人民銀行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。
此外，考慮到前期數(shù)字貨幣僅限于試點(diǎn)，短期內(nèi)不會(huì)大量發(fā)行和全面推廣，貨幣流通速度也將保持正常水平。
因此，數(shù)字貨幣不會(huì)引發(fā)通脹。
10 有無投融資功能？
央行并非唯一參與法定數(shù)字貨幣研發(fā)的機(jī)構(gòu)。穆長(zhǎng)春在去年8月表示，央行數(shù)字貨幣采取的是雙層運(yùn)營(yíng)體系，央行做上層，商業(yè)銀行做第二層，這種雙重投放體系既能利用現(xiàn)有資源調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行積極性，也能順利提升數(shù)字貨幣的接受程度。
他同時(shí)稱，目前屬于一個(gè)賽馬狀態(tài)，幾家指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)采取不同的技術(shù)路線做法定數(shù)字貨幣的研發(fā)，誰的路線好，誰最終被市場(chǎng)接受，誰就會(huì)跑贏比賽。去年8月曾傳出工農(nóng)中建四大國有銀行、阿里巴巴、騰訊及銀聯(lián)等七大機(jī)構(gòu)同時(shí)發(fā)行央行數(shù)字貨幣，不過監(jiān)管人士稱消息不準(zhǔn)確。
業(yè)內(nèi)人士指出，央行數(shù)字貨幣雖然明確了雙層運(yùn)營(yíng)體系，但體系之下的流通形式、有無投融資功能等仍未清晰，清算機(jī)構(gòu)在其中扮演的角色也尚未知。
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