金融委11條金融改革措施來襲 創(chuàng)業(yè)板注冊制、新三板轉板均有涉及
11條金融改革措施發(fā)布，定調(diào)了未來一個階段金融市場的改革重點。
金融委辦公室5月27日發(fā)布的11條金融改革措施，涉及中小銀行改革方案、創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制、新三板轉板、加強金融違法行為行政處罰等內(nèi)容，根據(jù)金融委辦公室安排，將按照“成熟一項推出一項”原則，于近期推出這些金融改革措施。
1、要點一：創(chuàng)業(yè)板、新三板改革涉及其中
具體來看，在資本市場領域：
一是出臺《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》等四部規(guī)章，發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等八項主要規(guī)則，推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，建立健全對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的注冊制安排、持續(xù)監(jiān)管、發(fā)行保薦等配套制度。
二是出臺《關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司轉板上市的指導意見》，加快推進新三板改革，積極穩(wěn)妥實施公開發(fā)行，選擇符合條件的企業(yè)作為精選層，允許公募基金投資，建立新三板掛牌公司轉板上市機制，明確轉板范圍、條件、程序等基本要求，充分發(fā)揮新三板市場承上啟下的作用，加強多層次資本市場的有機聯(lián)系。
上述文件目前均在征求意見階段。4月27日，中央全面深化改革委員會第十三次會議審議通過了《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》，與此同時，《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》等四部規(guī)章、《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等八項主要規(guī)則同步發(fā)布。
創(chuàng)業(yè)板試點注冊制在制度設計方面，參照科創(chuàng)板的做法，在堅持規(guī)范、透明、公開，嚴把質(zhì)量關的基礎上，將審核注冊程序分為交易所審核、證監(jiān)會注冊兩個相互銜接的環(huán)節(jié)。證監(jiān)會對深交所審核工作進行監(jiān)督。壓實發(fā)行人和中介機構責任，加大對違法違規(guī)行為的處罰力度。
此輪改革對創(chuàng)業(yè)板市場基礎制度做了完善。一是構建市場化的發(fā)行承銷制度，對新股發(fā)行定價不設任何行政性限制，建立以機構投資者為參與主體的詢價、定價、配售等機制。二是完善創(chuàng)業(yè)板交易機制，放寬漲跌幅限制，優(yōu)化轉融通機制和盤中臨時停牌制度。三是構建符合創(chuàng)業(yè)板上市公司特點的持續(xù)監(jiān)管規(guī)則體系，建立嚴格的信息披露規(guī)則體系并嚴格執(zhí)行，提高信息披露的針對性和有效性。四是完善退市制度，簡化退市程序，優(yōu)化退市標準。完善創(chuàng)業(yè)板公司退市風險警示制度。對創(chuàng)業(yè)板存量公司退市設置一定過渡期。另外，制度設計還在創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的注冊制安排、持續(xù)監(jiān)管、發(fā)行保薦等主要制度做了規(guī)范和完善。
而新三板轉板制度于3月中旬出爐，證監(jiān)會發(fā)布的《關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司轉板上市的指導意見》，明確了一系列的轉板制度安排，關鍵內(nèi)容包括了，精選層掛牌滿一年，且符合上市條件的新三板企業(yè)，將可直接申請赴上交所科創(chuàng)板，或深交所創(chuàng)業(yè)板上市。轉板上市屬于股票交易場所的變更，不涉及股票公開發(fā)行，將由上交所、深交所依據(jù)上市規(guī)則進行審核并作出決定。
金融委的規(guī)定將促使上述規(guī)則盡快落地。
2、要點二：強化銀行體系改革，出臺中小銀行補充資本方案
在銀行體系方面，金融委辦公室提出將出臺《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法》，完善對小微企業(yè)金融服務的激勵約束機制，從信貸投放、內(nèi)部專業(yè)化體制機制建設、監(jiān)管政策落實、產(chǎn)品及服務創(chuàng)新等方面進行評價，設置差別化評價指標，對商業(yè)銀行落實盡職免責要求，給予小微企業(yè)貸款差別定價，加強評價結果運用。
出臺《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》，進一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補資本與優(yōu)化公司治理有機結合起來。制定《農(nóng)村信用社深化改革實施意見》，保持縣域法人地位總體穩(wěn)定，強化正向激勵，統(tǒng)籌做好改革和風險化解工作。
出臺《政府性融資擔保、再擔保機構行業(yè)績效評價指引》，推動各級政府性融資擔保機構聚焦支小支農(nóng)、降低擔保費率，充分發(fā)揮風險分擔作用，幫助企業(yè)復工復產(chǎn)、渡過難關。
上述規(guī)則是監(jiān)管層多次提及的重點改革領域，其中金融委在半年內(nèi)多次研究部署中小銀行改革發(fā)展，特別是多次提出中小銀行資本補充問題。
我國有4000多家中小銀行，資產(chǎn)規(guī)模占全部商業(yè)銀行的比重超過50%，廣泛分布于全國各地。長期以來，中小銀行在支持地方經(jīng)濟發(fā)展、服務中小微企業(yè)、促進“三農(nóng)”發(fā)展等方面發(fā)揮著不可替代的作用。近年來，中小銀行資本緊張問題日益突出，亟須補充資本金。
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛對證券時報表示，對于中小銀行來說，不能一直通過補充資本金的方式來維持自身發(fā)展。從長遠看，應建立更好的公司治理機制，提升內(nèi)部管理水平，更好地控制風險并提升資本集約化發(fā)展水平，讓同樣的資本金可以支撐更多的風險資產(chǎn)。
3、要點三：推動對外開放，引導注會行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展
對外開放方面，金融委表示將推動信用評級行業(yè)進一步對內(nèi)對外開放，允許符合條件的國際評級機構和民營評級機構在我國開展債券信用評級業(yè)務，鼓勵境內(nèi)評級機構積極拓寬國際業(yè)務。
5月14日，央行對美國惠譽評級公司(Fitch Ratings)在我國境內(nèi)設立的獨資公司——惠譽博華信用評級有限公司(以下簡稱惠譽博華)予以備案。美國惠譽評級公司正式獲準進入中國信用評級市場，更早之前標普也在北京設立了全資子公司。
除此以外，11條金融改革措施中還包括：出臺《標準化票據(jù)管理辦法》，規(guī)范標準化票據(jù)融資機制，支持將票據(jù)作為基礎資產(chǎn)打包后在債券市場流通，支持資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資標準化票據(jù)，發(fā)揮債券市場投資定價能力，減少監(jiān)管套利，更好地服務中小企業(yè)和供應鏈融資。
發(fā)布《標準化債權類資產(chǎn)認定規(guī)則》，落實資管新規(guī)要求，明確標準化債權類資產(chǎn)的認定范圍和認定條件，建立非標轉標的認定機制，并對存量“非非標”資產(chǎn)給予過渡期安排，穩(wěn)步推進資管業(yè)務轉型發(fā)展，增強金融服務實體經(jīng)濟能力。
發(fā)布《外國政府類機構和國際開發(fā)機構債券業(yè)務指引》，進一步完善熊貓債信息披露要求，細化熊貓債發(fā)行規(guī)則，鼓勵有真實人民幣資金需求的發(fā)行人發(fā)債，穩(wěn)步推動熊貓債市場發(fā)展。
引導注冊會計師行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展，督導會計師事務所完善質(zhì)量控制體系，制定調(diào)整會計師事務所執(zhí)業(yè)管理、切實提高審計質(zhì)量的實施方案，完善會計師事務所管理格局。出臺會計師事務所從事證券服務業(yè)務備案管理辦法，取消會計師事務所從事證券服務業(yè)務資質(zhì)審批。
4、要點四：從嚴追究金融機構和中介機構責任
金融委辦公室還明確，將出臺《加強金融違法行為行政處罰的意見》，在現(xiàn)行法律框架下，按照過罰相當原則，明確對金融機構違法行為的按次處罰和違法所得認定標準，從嚴追究金融機構和中介機構責任，對違法責任人員依法嚴格追究個人責任，加大對金融違法行為的打擊力度，對違法者形成有效震懾，切實保護金融消費者合法權益。
2020年1月1日至3月31日，銀保監(jiān)系統(tǒng)共開出470張罰單，總金額達7254.16萬元；與2019年同期相比，累計罰款金額和數(shù)量均呈上升趨勢。其中，包括140家保險機構，其中3位高管被撤銷任職資格，3家機構被責令在規(guī)定時間內(nèi)停止新業(yè)務，1家機構被吊銷牌照，單筆處罰金額最大的總額達338萬元。
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