全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日 | 一起來(lái)學(xué)新《證券法》（六）
為積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)關(guān)于做好“5·15投資者保護(hù)日宣傳活動(dòng)”工作部署，不斷增強(qiáng)投資者金融素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提升自我保護(hù)能力，學(xué)習(xí)貫徹新《證券法》保護(hù)投資者合法權(quán)益，在福建證監(jiān)局等單位指導(dǎo)下，中訊證研持續(xù)開(kāi)展投資者宣教活動(dòng)。
提問(wèn)：證券公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)中的發(fā)行上市審核有哪些機(jī)制和特點(diǎn)？
上交所投教專(zhuān)員 ：
目前，上交所分別在科創(chuàng)板和公司債券兩個(gè)領(lǐng)域，依法實(shí)施證券公開(kāi)發(fā)行上市審核。在科創(chuàng)板的發(fā)行上市審核實(shí)踐中，形成了如下審核機(jī)制：
一是問(wèn)詢(xún)式審核。在公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)制的發(fā)行上市審核中，交易所主要通過(guò)向發(fā)行人提出審核問(wèn)詢(xún)、發(fā)行人回答問(wèn)題方式開(kāi)展審核工作，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)答復(fù)問(wèn)詢(xún)的內(nèi)容，也納入信息披露范疇，承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
二是分行業(yè)審核。審核機(jī)構(gòu)根據(jù)不同科創(chuàng)行業(yè)的發(fā)展情況和風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)置若干行業(yè)審核小組，對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)實(shí)行分行業(yè)審核。
三是電子化審核。公開(kāi)發(fā)行上市申請(qǐng)、受理、問(wèn)詢(xún)、回復(fù)，以及業(yè)務(wù)咨詢(xún)、預(yù)約溝通等事項(xiàng)通過(guò)發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理，同時(shí)實(shí)現(xiàn)全程留痕。
四是透明化審核。審核標(biāo)準(zhǔn)、審核進(jìn)度、審核內(nèi)容、審核結(jié)果及時(shí)通過(guò)網(wǎng)站向市場(chǎng)公開(kāi)，將發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)的發(fā)行上市申請(qǐng)，以及審核機(jī)構(gòu)的發(fā)行上市審核工作置于全市場(chǎng)、全社會(huì)監(jiān)督之下。
五是可預(yù)期審核。除規(guī)定的例外事項(xiàng)外，交易所發(fā)行上市審核用時(shí)不超過(guò)3個(gè)月，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的問(wèn)詢(xún)回復(fù)總用時(shí)也不超過(guò)3個(gè)月，保障了發(fā)行上市審核環(huán)節(jié)的可預(yù)期性。
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