公募二季度倉位逼近歷史高位 軟件等細分領域受關注
公募二季報近日披露完畢，基金青睞“科技、醫(yī)藥、消費”這三大配置方向，可謂是無人不知無人不曉。但有多少投資者了解，這三大方向中，究竟有哪些細分領域被公募所看重，具體又做了哪些調整？
據(jù)梳理，二季度權益類基金股票倉位已經(jīng)處在歷史較高位置，其中，普通股票型和偏股混合型基金平均倉位已經(jīng)達到88.6%。二季報顯示，主動權益類基金重倉股市值排名前十的個股主要來自消費和成長風格顯著的個股。主要原因在于二季度主動權益類基金更多偏向于加倉創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板，這在一定程度上也反映了基金偏向于成長板塊的風格偏好，金融地產(chǎn)等板塊遭減倉較多。
據(jù)華西證券統(tǒng)計，2020年二季度基金重倉股中，科創(chuàng)板股票穩(wěn)步提升0.84個百分點，占比1.90%；創(chuàng)業(yè)板股票繼續(xù)大幅增長3.13個百分點，占比達到22.12%；而主板股票占比連續(xù)四個季度下滑，二季度下滑4.79個百分點，占比降至54.47%。具體來看，二季度主動權益類基金超配的細分行業(yè)主要為醫(yī)藥、電子、食品飲料行業(yè)等。
從風格板塊來看，二季度由于消費與成長風格表現(xiàn)較為出色，主動基金重倉股中消費風格股票和成長風格股票占比雙雙大幅提升，分別提升3.38和3.42個百分點，金融和周期板塊則繼續(xù)下行，其中金融板塊目前占比僅6.48%，已接近歷史最低水平。
基金對科技股的重點配置轉向軟件等細分領域。據(jù)華泰證券統(tǒng)計，高倉位基金加倉電子、醫(yī)藥、機械等，創(chuàng)業(yè)板倉位連續(xù)四個季度提升，并超過2015年一季度水平，重倉股持股集中度明顯回升。加倉電子、醫(yī)藥、電氣設備等，細分領域中，電源設備、旅游綜合、計算機應用等加倉明顯。對比來看，高倉位基金加倉醫(yī)藥、機械等，低倉位基金則加倉食品飲料、家電等；加倉最多的基金加倉食品飲料、休閑服務，但減倉醫(yī)藥，減倉最多的基金則反之。此外，公募對休閑服務等板塊的定價權提升。
細分行業(yè)來看，偏股型基金加倉必需消費、中游制造、TMT，減倉金融地產(chǎn)、可選消費、上游資源、中游材料；一級行業(yè)看，加倉電子、醫(yī)藥、電氣設備、休閑服務、化工等，減倉地產(chǎn)、銀行、農(nóng)牧、通信、非銀金融等；二級行業(yè)看，電源設備、旅游綜合、電子制造、飲料制造、計算機應用等細分板塊倉位出現(xiàn)不同程度上升，食品加工、通信設備、計算機設備、水泥、保險、白電等倉位下降明顯。醫(yī)藥、休閑服務、電子、電氣設備板塊倉位處于歷史高位。醫(yī)藥、電子、電氣設備、休閑服務倉位所處歷史分位數(shù)較高、超配并處于2010年以來中值以上，這意味著這些板塊籌碼更多集中在公募基金手中。
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