發(fā)行價(jià)138.02元 中一簽有望大賺15萬(wàn)！創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制打新今日開(kāi)啟
創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股本周啟動(dòng)打新！
創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批新股發(fā)行價(jià)出爐，8月3日深交所公告鋒尚文化及美暢股份兩只新股的發(fā)行價(jià)格，分別為138.02元與43.76元，對(duì)應(yīng)的市盈率依次為41.20倍及46.09倍。兩家公司均向投資者提示新股的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
值得注意的是，138.02元?jiǎng)?chuàng)下了創(chuàng)業(yè)板第一高發(fā)行價(jià)。除了鋒尚文化，創(chuàng)業(yè)板中發(fā)行價(jià)超過(guò)100元的僅有湯臣倍健一只股票，發(fā)行價(jià)為110元。
據(jù)了解，鋒尚文化及美暢股份今日(4日)申購(gòu)，首批兩只新股的網(wǎng)上打新情況值得可期。中信證券梳理了2019年以來(lái)創(chuàng)業(yè)板上市新股的回報(bào)情況，其平均一字板漲幅218%。若以此計(jì)算，中一簽鋒尚文化(500股)，中一簽將大賺超15萬(wàn)。
除了上述兩只新股外，本周還有4只創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股放開(kāi)申購(gòu)，即8月5日為藍(lán)盾光電；7日有大宏立、卡倍億以及安克創(chuàng)新。開(kāi)源證券IPO專題研報(bào)顯示，借鑒科創(chuàng)板來(lái)看，預(yù)計(jì)改革后創(chuàng)業(yè)板A類中簽率將較改革前提高2倍左右。
發(fā)行價(jià)格確定
8月3日鋒尚文化及美暢股份發(fā)布發(fā)行公告，兩只在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制背景下誕生的新股將在4日啟動(dòng)打新。
據(jù)了解，鋒尚文化本次發(fā)行價(jià)格138.02元/股，網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為1283.05萬(wàn)股，占本發(fā)行數(shù)量的71.20%；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為518.95萬(wàn)股，占本次發(fā)行數(shù)量的28.80%。最終網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行合計(jì)數(shù)量1802.00萬(wàn)股。
基本面方面，鋒尚文化是以創(chuàng)意設(shè)計(jì)為核心，業(yè)務(wù)范圍涵蓋大型文化演藝活動(dòng)、文化旅游演藝、景觀藝術(shù)照明及演繹等多個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)意、設(shè)計(jì)及制作服務(wù)。2017-2019年扣非凈利潤(rùn)分別為5835.66萬(wàn)元、1.35億元、2.41億元。
而美暢股份發(fā)行價(jià)格為43.76元/股，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3232.85萬(wàn)股，占本發(fā)行數(shù)量的80.80%；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為768.15萬(wàn)股，占本次發(fā)行數(shù)量的19.20%。最終網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行合計(jì)數(shù)量4001.00萬(wàn)股。
公開(kāi)資料顯示，美暢股份從事電鍍金剛石線的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2017-2019年扣非凈利潤(rùn)分別為6.73億元、10.21億元、3.80億元。可以看到，2019年業(yè)績(jī)大幅下滑，公司解釋是金剛石線產(chǎn)品的2019年銷售均價(jià)較2018年大幅下滑47.48%，使得公司銷售收入及毛利額大幅下降。
市盈率均超40倍
相比核準(zhǔn)制，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制IPO市盈率均突破23倍上限，此次兩只亮相的新股市盈率如何，備受市場(chǎng)關(guān)注。
概括而言，鋒尚文化低于行業(yè)最近一個(gè)月市盈率但高于可比上市公司2019年扣非后平均靜態(tài)市盈率；美暢股份情況則相反。兩家公司均向投資者提示新股的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
具體來(lái)看，鋒尚文化發(fā)行價(jià)格138.02元/股對(duì)應(yīng)的2019年扣除非常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為41.20倍，低于中證指數(shù)有限公司2020年7月29日發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率64.77倍。但高于可比公司2019年扣非后平均靜態(tài)市盈率，公司提醒稱，存在未來(lái)發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。
美暢股份發(fā)行價(jià)格(43.76元/股)對(duì)應(yīng)的2019年扣除非常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為46.09倍，高于中證指數(shù)公司2020年7月29日發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率17.86倍，但低于可比上市公司2019年扣非后平均靜態(tài)市盈率。公司提醒投資者，新股投資具有較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
網(wǎng)下申購(gòu)倍數(shù)逾千倍
從網(wǎng)下打新活躍度來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首次亮相的兩只新股的熱情度不低。
發(fā)行公告顯示，鋒尚文化剔除無(wú)效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)后，參與初步詢價(jià)的投資者為237家，配售對(duì)象為3853個(gè)。本次發(fā)行剔除無(wú)效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)后剩余報(bào)價(jià)申購(gòu)總量為166億股，整體申購(gòu)倍數(shù)為1373.58倍。
美暢股份方面，剔除無(wú)效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)后，參與初步詢價(jià)的投資者為262家，配售對(duì)象為3902個(gè)。本次發(fā)行剔除無(wú)效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)后剩余報(bào)價(jià)申購(gòu)總量為446億股，整體申購(gòu)倍數(shù)為1452.19倍。
什么概念？與核準(zhǔn)制相比，申購(gòu)倍數(shù)出現(xiàn)明顯下降，這與網(wǎng)下投資者結(jié)構(gòu)組成變化密切相關(guān)；但與科創(chuàng)板相比，要更高。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)2019年以來(lái)至今年6月的創(chuàng)業(yè)板新股網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)情況，網(wǎng)下有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)中位數(shù)為8269倍，只有1只新股低于2000倍。而科創(chuàng)板同期116只新股網(wǎng)下有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)的中位數(shù)僅為788倍，平均值為1010倍。
業(yè)內(nèi)人士分析，主要因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板實(shí)施注冊(cè)制后，網(wǎng)下打新限制個(gè)人投資者參與，因此參與主體少了。已在協(xié)會(huì)完成注冊(cè)的證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及符合《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第四條規(guī)定的私募基金管理人，才可參與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)。
同時(shí)，私募基金網(wǎng)下打新門(mén)檻也不低，需持有深市市值門(mén)檻不低于6000萬(wàn)元。
本周還有4只創(chuàng)業(yè)板新股打新
除了鋒尚文化和美暢股份在4日迎來(lái)打新外，本周還有4只創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新股啟動(dòng)打新。周三(8月5日)有1只，為藍(lán)盾光電；周五(8月7日)有3只，為大宏立、卡倍億以及安克創(chuàng)新。(具體打新攻略請(qǐng)戳《注意！創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批新股來(lái)襲，中簽率提高2倍？快去重簽創(chuàng)業(yè)板，否則無(wú)法打新！超級(jí)周繼續(xù)，19股連發(fā)》)
藍(lán)盾光電主營(yíng)業(yè)務(wù)是高端分析測(cè)量?jī)x器制造、軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成及工程、運(yùn)維服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)和軍工雷達(dá)部件的生產(chǎn)。產(chǎn)品和服務(wù)主要應(yīng)用于環(huán)境監(jiān)測(cè)、交通管理、氣象觀測(cè)和軍工雷達(dá)等領(lǐng)域?？蛻糁饕獮槿珖?guó)環(huán)境監(jiān)測(cè)、公安、交通、氣象等政府部門(mén)、企業(yè)及科研單位和部隊(duì)等。
2017-2019年的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4162.56萬(wàn)元、7481.62萬(wàn)元、1.26億元。
大宏立主要產(chǎn)品為砂石破碎篩分成套設(shè)備，致力于破碎篩分成套設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售。2017-2019年扣非凈利潤(rùn)依次為3603.66萬(wàn)元、5633.85萬(wàn)元、7343.43萬(wàn)元。
卡倍億主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車線纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，先后取得了大眾、通用、福特、寶馬、戴姆勒-奔馳、本田、豐田等國(guó)際主流汽車整車制造商的產(chǎn)品認(rèn)證，為多家國(guó)際知名汽車線束廠商提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的配套服務(wù)。2017-2019年扣非凈利潤(rùn)分別為4796.08萬(wàn)元、6009.57萬(wàn)元、5439.10萬(wàn)元?？梢钥吹?019年業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。
安克創(chuàng)新盈利規(guī)模較大，2017-2019年扣非凈利潤(rùn)分別為2.52億元、4.15億元、5.76億元。公司主要從事自有品牌的移動(dòng)設(shè)備周邊產(chǎn)品、智能硬件產(chǎn)品等消費(fèi)電子產(chǎn)品的自主研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，產(chǎn)品主要包括充電類、無(wú)線音頻類、智能創(chuàng)新類三大系列。“Anker”等品牌的消費(fèi)電子產(chǎn)品銷往全球，在亞馬遜等境外大型電子商務(wù)平臺(tái)上占據(jù)領(lǐng)先的行業(yè)市場(chǎng)份額。
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