最高法重新定調(diào)高利貸 利率紅線降至15.4% 這些機(jī)構(gòu)很“受傷”
“15.4%”刷屏了！
8月20日，最高人民法院召開關(guān)于修改<關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定>的決定的新聞發(fā)布會，會上宣布大幅降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，以每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率(LPR)的4 倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限。
即以7月20日發(fā)布的一年期LPR3.85%的4倍計算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，較過去的24%和36%大幅下降。
據(jù)了解，不少持牌消費金融公司的貸款利率都貼近此前的24%保護(hù)上限放貸，例如包銀消費金融在支付寶中的“包你貸”利率為23.94%，微信中的“微粒貸”利率為16.42%，不少銀行的信用卡透支取現(xiàn)利息按萬分之五計算，即達(dá)到年化18.25%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于剛剛發(fā)布的15.4%司法保護(hù)利率上限。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管民間借貸利率規(guī)范的是民間借貸市場，但是包括消費金融公司、小額貸款公司、銀行信用卡業(yè)務(wù)等在相關(guān)糾紛的司法實踐中，地方法院主要參照適用上述法律條文，因此民間借貸利率保護(hù)上限的大幅下調(diào)，將對不少利率高于15.4%的非銀機(jī)構(gòu)和金融科技公司、銀行信用卡業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。
民間借貸利率保護(hù)上限大下調(diào)
8月20日，最高人民法院的新聞發(fā)布會備受關(guān)注，新聞發(fā)布會的直播軟件和網(wǎng)站一度因為觀看人太多而卡頓。
民間借貸是除以貸款為業(yè)的金融機(jī)構(gòu)以外的其他民事主體之間訂立的，以資金的出借及本金、利息返還為主要權(quán)利義務(wù)內(nèi)容的民事法律行為。
最高人民法院審判委員會副部級專職委員賀小榮在新聞發(fā)布會上宣布，最高人民法院正式發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，修改主要涉及三方面：
一是，尊重當(dāng)事人意思自治，依法確認(rèn)和保護(hù)民間借貸合同的效力。
這意味著，民間借貸作為借款合同的一種形式，應(yīng)當(dāng)堅持自愿原則，即借款人與貸款人之間有權(quán)按照自己的意思設(shè)立、變更、終止民事法律關(guān)系。借貸雙方可以就借款期限、利息計算、逾期利息、合同解除進(jìn)行自愿協(xié)商，并自愿承受相應(yīng)的法律后果。
此外，在與民營企業(yè)家和個體工商戶座談時，多數(shù)代表建議要嚴(yán)格限制高利轉(zhuǎn)貸行為，即有的企業(yè)從銀行貸款后再高利轉(zhuǎn)貸，特別是少數(shù)國有企業(yè)從銀行獲得貸款后轉(zhuǎn)手從事貸款通道業(yè)務(wù)，違背了金融服務(wù)實體的價值導(dǎo)向。
最高人民法院審判委員會認(rèn)真討論后采納了這一意見，決定對原司法解釋第十四條第一項“套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金又高利轉(zhuǎn)貸給借款人，且借款人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道的”合同無效情形，直接修改為《規(guī)定》第十四條第一項“套取金融機(jī)構(gòu)貸款轉(zhuǎn)貸的”，進(jìn)一步強(qiáng)化了司法助推金融服務(wù)實體的鮮明態(tài)度。
二是，調(diào)整民間借貸利率的司法保護(hù)上限，推動民間借貸利率與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平相適應(yīng)。此部分的修改調(diào)整對借貸行業(yè)影響最大，爭議也最多。
賀小榮介紹，最高人民法院在認(rèn)真聽取社會各界意見并征求金融監(jiān)管部門意見建議的基礎(chǔ)上，經(jīng)院審判委員會討論后決定：以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率(LPR)的4 倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原《規(guī)定》中的“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，促進(jìn)民間借貸利率逐步與我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的實際水平相適應(yīng)。
以2020年7月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度的下降。
三是認(rèn)真貫徹落實民法典，促進(jìn)民間借貸規(guī)范平穩(wěn)健康發(fā)展。
民間個人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不含浮動)的4 倍。超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。
在這次司法解釋修改的過程中，最高人民法院認(rèn)真貫徹落實民法典關(guān)于“禁止高利放貸”的原則精神，并對相關(guān)條款作出對應(yīng)調(diào)整，當(dāng)事人約定的逾期利率不得高于民間借貸利率的司法保護(hù)上限。
當(dāng)事人主張的逾期利率、違約金、其他費用之和也不得高于民間借貸利率的司法保護(hù)上限。即出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費用，也可以一并主張，但總計超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的部分，人民法院不予支持。
影響如何？對非銀機(jī)構(gòu)、金融科技沖擊大
民間借貸利率司法保護(hù)上限的修改，盡管規(guī)范的是民間借貸市場，但是對于一些科技實力弱、資金成本高、借款利率較高的消費金融公司、金融科技企業(yè)、小額貸款公司而言卻是巨大的沖擊。
中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼解釋，司法解釋關(guān)于民間借貸利率上限的規(guī)定，不適用于金融機(jī)構(gòu)，但地方法院經(jīng)常以此來約束金融機(jī)構(gòu)，不同的各級法院立場、裁判不一，給金融機(jī)構(gòu)帶來困擾，希望最高法院就此進(jìn)行強(qiáng)調(diào)，并形成對地方法院的統(tǒng)一指導(dǎo)，減少因執(zhí)行尺度不一給金融機(jī)構(gòu)帶來困擾。
“利率調(diào)整對消費金融公司沖擊比較明顯，由于新冠疫情，整體行業(yè)有較大的不確定性，客群受到非常大影響，消費金融產(chǎn)品的定價高于銀行，希望監(jiān)管部門在調(diào)整利率上限的時候可以多方面聽取意見，”某頭部消費金融公司高管表示。
據(jù)了解，不少持牌消費金融公司的貸款利率都貼近此前的24%保護(hù)上限放貸，例如包銀消費金融在支付寶中的“包你貸”利率為23.94%，微信中的“微粒貸”利率為16.42%，不少銀行的信用卡透支取現(xiàn)利息按萬分之五計算，即達(dá)到年化18.25%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于剛剛發(fā)布的15.4%司法保護(hù)利率上限。
中國法學(xué)會證券法學(xué)研究會理事程雪軍博士對券商中國記者表示，按照8月20日《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，一方面需要積極肯定該《決定》的重大價值，它貫徹落實《民法典》關(guān)于“禁止高利放貸”的原則精神，尊重當(dāng)事人意思自治，推動民間借貸利率與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平相適應(yīng)。
程雪軍表示，另一方面，該《決定》也會帶來較大的沖擊：一是，信貸可得性變難。借款人在市場上得不到足夠的信貸，信貸供給出現(xiàn)緊缺，加劇資金供需緊張關(guān)系；二是，信貸違法性加劇。民間借貸從地上轉(zhuǎn)向地下，地下錢莊、影子銀行可能更為活躍；三是，信貸營利性變小。以消費金融為例，由于新冠肺炎疫情的沖擊，目前消費金融行業(yè)資金供需緊張，資金成本不斷高企，倘若貸款利率上限下行為LPR*4，會繼續(xù)壓縮消費金融機(jī)構(gòu)的盈利，甚至?xí)霈F(xiàn)較嚴(yán)重的虧損，眾多消費金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營將難以延續(xù)。
董希淼認(rèn)為，借貸利率保護(hù)上限下調(diào)后，一部分民間借貸資本因為法律風(fēng)險加大可能會退出，加上在司法加大打擊力度之下，大量民間借貸行為可能轉(zhuǎn)向地下，民間借貸陽光化暫停，加上實踐中部分法院以民間借貸利率約束金融機(jī)構(gòu)，過低的利率上限將使信用卡等金融業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。
一位互聯(lián)網(wǎng)民營銀行高管則表示，參考LPR的4倍，利率相當(dāng)于借唄、花唄目前利率下限，也遠(yuǎn)超過銀行信用卡取現(xiàn)利率，這樣的話，頭部平臺的幾千萬用戶借款可能都出現(xiàn)違規(guī)行為。
他認(rèn)為，民間借貸利率司法保護(hù)上限的下調(diào)，可能會在金融領(lǐng)域出現(xiàn)馬太效應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)對優(yōu)質(zhì)客群的競爭加劇，非優(yōu)質(zhì)客群因為成本較高，需求會由地下錢莊承接，小微企業(yè)由于融資渠道少，融資難依舊難以解決。
為何大幅下調(diào)民間借貸利率保護(hù)上限？
民間借貸利率司法保護(hù)上限大幅下調(diào)，將對現(xiàn)有的民間借貸和相關(guān)金融科技企業(yè)、非銀金融機(jī)構(gòu)借貸行為產(chǎn)生較大影響，最高人民法院下調(diào)的原因何在？
賀小榮表示，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，主要有以下幾個方面的原因：
一是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的客觀要求。民間借貸與中小微企業(yè)有著千絲萬縷的聯(lián)系，降低中小微企業(yè)的融資成本，引導(dǎo)整體市場利率下行，是當(dāng)前恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和保市場主體的重要舉措。
二是規(guī)范民間借貸活動的客觀需要。借貸雙方是否約定利息、約定多少利息，均應(yīng)本著自愿原則并通過借款合同來完成。如果借款合同對支付利息沒有約定的，視為沒有利息。如借貸雙方在借款合同中約定的利息不違反有關(guān)規(guī)定，不違背公序良俗，依法應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)。
三是確保民間借貸平穩(wěn)健康發(fā)展的需要。近年來，有的民間借貸以金融創(chuàng)新為名規(guī)避金融監(jiān)管、進(jìn)行制度套利，有的甚至與網(wǎng)絡(luò)借貸、資管計劃、場外配資、資產(chǎn)證券化、股權(quán)眾籌等金融現(xiàn)象交織在一起，增加了民間借貸糾紛案件的涉眾性和復(fù)雜性。
四是推動利率市場化改革的必然要求。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和我國征信體系的不斷完善，全社會的融資成本必然會逐步下降，民間借貸的利率也將伴隨著國家普惠金融的拓展而逐步趨于穩(wěn)定。
五是統(tǒng)一司法裁判標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)實需求。近幾年每年約有兩百余萬件民間借貸糾紛案件涌入人民法院，如何劃定利率的司法保護(hù)上限，是人民法院公平公正處理民間借貸案件的前提條件。
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