靴子落地影響有限？機(jī)構(gòu)開會討論民間借貸新規(guī) 利率計(jì)算口徑引關(guān)注
8月20日下午3點(diǎn)過后，最高法發(fā)布新修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》(以下簡稱“新規(guī)”或“民間借貸新規(guī)”)。
新規(guī)最引人關(guān)注的變化，是民間借貸利率的司法保護(hù)上限，從原來24%和36%為基準(zhǔn)的“兩線三區(qū)”降為當(dāng)前的15.4%，即一年期貸款市場報(bào)價利率(LPR，當(dāng)前為3.85%)的4倍。
消息一出，不少機(jī)構(gòu)人士表示，公司均在開會解讀新政策。也有業(yè)內(nèi)人士提到，互金、消金等公司多是以內(nèi)部收益率(IRR)為口徑計(jì)算，在年化利率15.4%的情況下，若分12期等額本息還款，換算IRR口徑則為27%，實(shí)際業(yè)務(wù)影響可能有限。實(shí)際上，此前大多數(shù)機(jī)構(gòu)已經(jīng)把利率控制在IRR年化24%左右。
業(yè)內(nèi)關(guān)注：LPR4倍是否以IRR方式計(jì)算。
8月20日的民間借貸新規(guī)發(fā)布后，引發(fā)金融業(yè)強(qiáng)烈關(guān)注。
有從業(yè)者如此形容：“從中午開始，朋友圈都是關(guān)于最高法修改民間借貸的相關(guān)話題，到晚上吃飯大家聊的還是這個話題?！?/span>
新規(guī)中最為重要的變化，是調(diào)整民間借貸利率的司法保護(hù)上限：以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價利率(LPR)的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。
以2020年8月20日當(dāng)天發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價利率3.85%的4倍計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限當(dāng)前為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度的下降。
然而，有機(jī)構(gòu)從業(yè)者表示，民間借貸新規(guī)中關(guān)于利息總額的規(guī)定，是“借款人在借款期間屆滿后應(yīng)當(dāng)支付的本息之和”，超過“以最初借款本金+借款期間的利息之和(以最初借款本金為基數(shù)、以合同成立時一年期貸款市場報(bào)價利率四倍計(jì)算的整個借款期間的利息之和)”的，人民法院不予支持。
按照這個計(jì)算方式，以一筆期限為1年、本金為1萬元的貸款計(jì)算，最近一期的一年期LPR利率為3.85%，四倍即是15.4%，那么，借款人需要支付的利息總和為1540元。按照分12期等額本息還款方式，如果以IRR(內(nèi)部收益率)計(jì)算，年利率為27.31%。這對于多數(shù)以IRR口徑計(jì)算的消費(fèi)金融公司和助貸平臺來說，實(shí)際業(yè)務(wù)影響可能有限。實(shí)際上，此前大多數(shù)機(jī)構(gòu)已經(jīng)把利率控制在IRR年化24%左右了。
內(nèi)部收益率(Internal Rate of Return(IRR))，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，用該方式計(jì)算貸款利率時，可以得出實(shí)際上的貸款資金使用成本。
應(yīng)對新變化多家機(jī)構(gòu)開會討論
面對民間借貸新規(guī)，據(jù)多家消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)助貸公司員工的采訪，無一例外，他們都在集體開會解讀該政策，并且已經(jīng)開始著手調(diào)整產(chǎn)品。
北京某頭部互聯(lián)網(wǎng)助貸機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，他們已經(jīng)停止新增24%~36%區(qū)間的貸款產(chǎn)品撮合，并準(zhǔn)備提高對借款人的審核標(biāo)準(zhǔn)，考慮推出會員制相關(guān)業(yè)務(wù)以保障公司的整體盈利水平。
與此同時，某消費(fèi)金融公司工作人員也表示，他們高管正在集體開會研究修改后的民間借貸相關(guān)司法解釋，可以肯定的是，該司法解釋一定會對公司的未來業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。
一邊是機(jī)構(gòu)紛紛研究應(yīng)對策略，一邊是美股互金中概股紛紛大漲。
據(jù)我們注意到，信也科技盤中大漲超20%，和信貸一度漲超16%，360金融、樂信、趣店等盤中也均大漲。
而早在7月22日相關(guān)民間借貸利率上限就下調(diào)的消息出來后，曾一度引發(fā)互金中概股大跌。
7月22日，最高人民法院聯(lián)同國家發(fā)展和改革委員會共同發(fā)布《關(guān)于為新時代加快完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見》，該《意見》指出，最高法將抓緊修改完善關(guān)于審理民間借貸案件適用法律問題的司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。
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