注意風(fēng)險(xiǎn)：避免踏入非法薦股“陷阱” 能否索賠
如何判定非法薦股
廣東華商律師事務(wù)所沈洲律師表示，非法證券投資咨詢可以理解為，無資質(zhì)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。
沈洲律師介紹，認(rèn)定非法證券投資咨詢，需符合三個(gè)要件：一是行為主體系未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不具備證券投資咨詢資格的機(jī)構(gòu)或個(gè)人；二是該主體向證券投資人或客戶提供了證券投資分析、預(yù)測或者建議等咨詢服務(wù)；三是該主體因此直接或間接獲取了經(jīng)濟(jì)利益。
“非法薦股”與“合法薦股”的區(qū)別在哪？沈洲律師介紹，一看資質(zhì)，二看是否合規(guī)操作。
證券投資咨詢業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營業(yè)務(wù)。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)獲得相關(guān)業(yè)務(wù)資格，而證券從業(yè)人員須通過其所在機(jī)構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)申請執(zhí)業(yè)資格后方可上崗。
薦股人僅有資質(zhì)還不夠，其在從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)必須遵守《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（以下簡稱“《暫行辦法》”）、《證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》的相關(guān)規(guī)定。
值得注意的是，證券從業(yè)人員若存在如《暫行辦法》第二十四條規(guī)定的下列行為：“代理投資人從事證券、期貨買賣；向投資人承諾證券、期貨投資收益；與投資人約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券以及期貨；利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；法律、法規(guī)、規(guī)章所禁止的其他證券、期貨欺詐行為”，也可能被認(rèn)定是“非法薦股”。
“若薦股人具有相應(yīng)資質(zhì)、又未違反前述規(guī)定，則其薦股行為屬于‘合法薦股’?！鄙蛑蘼蓭熆偨Y(jié)。
一句話，代理買賣股票、承諾收益、約定分成、介紹內(nèi)幕交易，這些行為都可以被視為非法薦股。
能否向非法薦股機(jī)構(gòu)索賠
如果無法舉證證明薦股者存在違法違規(guī)行為，則有可能承擔(dān)舉證不能的后果，自行承擔(dān)損失。有判例顯示，法院認(rèn)定投資者未提交其他證據(jù)，證明證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)出了虛假或有誤導(dǎo)性的投資咨詢信息，投資者作為有多年經(jīng)驗(yàn)的證券交易投資者，且多次承諾明了證券交易業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此不支持投資者要求證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員承擔(dān)賠償股票交易損失的主張。所以應(yīng)該以防范為主。
沈洲律師表示，投資者可以采取以下方式防范“非法薦股”陷阱：
一、核查資質(zhì)。具有“合法薦股”資質(zhì)的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)名單，可在中國證監(jiān)會(huì)、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢。而投資者在接受相關(guān)服務(wù)時(shí)，也要積極詢問相關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人是否具備從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的資格，并要求查看其資格證書。
二、重視流程。通過合法機(jī)構(gòu)從事任何證券活動(dòng)，都必須簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)；如果不能提供合同，或只能以傳真、電子郵件的方式提供合同副本的，務(wù)必謹(jǐn)慎對待。同時(shí)，要注意識別收款賬戶，不應(yīng)將服務(wù)費(fèi)用轉(zhuǎn)入私人賬戶。
三、觀察細(xì)節(jié)。“非法薦股”往往以“內(nèi)幕信息”、“黑馬”、“保證收益”等煽動(dòng)性語言吸引投資者注意，或以承諾收益、保證盈利的夸大宣傳來誘騙投資者，這明顯違反了《暫行辦法》。而投資者通過搜索相關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人的輿情信息，比如其是否被投資者投訴、舉報(bào)，是否涉嫌違法違規(guī)等，也能作為判斷是否存在“非法薦股”的參考。
“投資者發(fā)現(xiàn)非法從事證券投資咨詢活動(dòng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)、證券監(jiān)管部門舉報(bào)?！鄙蛑蘼蓭熃榻B，依據(jù)《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問題的通知》等規(guī)定，“非法薦股”活動(dòng)如構(gòu)成犯罪，被害人可以通過公安、司法機(jī)關(guān)刑事追贓程序追償；如未構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人可以根據(jù)民事訴訟法規(guī)定，通過訴訟程序索賠，依據(jù)實(shí)際案情，追究“非法薦股”主體的締約過失責(zé)任、違約責(zé)任或侵權(quán)責(zé)任。
同時(shí)，他建議投資者應(yīng)注意保存好在購買“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務(wù)時(shí)所簽訂的相關(guān)協(xié)議、匯款單據(jù)等憑證。這既便于案件的查處，也有利于自己通過法律途徑挽回?fù)p失。
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