上市券商前三季度業(yè)績(jī)“秀”增長(zhǎng) 機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)有望超1100億元
10月16日晚間，華林證券發(fā)布首份上市券商2020年第三季度報(bào)告，加上此前已發(fā)布前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的5家券商，這6家券商前三季度凈利潤(rùn)均有不同程度的增長(zhǎng)，其中以第三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)最為突出。
專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)上市券商的業(yè)績(jī)預(yù)期也較為樂觀，預(yù)計(jì)上市券商前三季度凈利潤(rùn)總額有望超1100億元，一舉超過2019年全年業(yè)績(jī)。
券商首份三季度報(bào)告
華林證券營(yíng)收大增161%
華林證券發(fā)布的2020年第三季度報(bào)告顯示，華林證券第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.78億元，同比增長(zhǎng)161.09%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.76億元，同比增長(zhǎng)205.78%。今年前三季度，華林證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.52億元，同比增長(zhǎng)70.78%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)為6.61億元，同比增長(zhǎng)116.08%。
證券行業(yè)第三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)普遍突出。計(jì)算后發(fā)現(xiàn)，華林證券第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入占前三季度營(yíng)收總額的50.17%，第三季度凈利潤(rùn)占前三季度總額的56.88%。
從主營(yíng)業(yè)務(wù)方面來看，華林證券前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3.48億元，同比增長(zhǎng)70.84%，增長(zhǎng)原因主要是因代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入增加；實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入1.16億元，同比增長(zhǎng)121.66%，主要系證券承銷業(yè)務(wù)增加引起投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入增加；實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3652.11萬元，同比下降46.22%，主要因資產(chǎn)管理費(fèi)收入減少；自營(yíng)方面，華林證券實(shí)現(xiàn)投資收益1.4億元，同比下降34.19%，主要因債券和衍生品獲利減少所致，但其實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益2.28億元，同比暴增3194.74%，主要因自營(yíng)股票和衍生品公允價(jià)值波動(dòng)所致。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，華林證券表示，2020年前三季度，證券市場(chǎng)行情大幅波動(dòng)，兩市交投活躍。公司積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。2020年前三季度經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)等收入較上年同期實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，取得較好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
上市券商前三季度凈利總額
有望超去年全年
據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn)，截至發(fā)稿時(shí)，除華林證券率先發(fā)布第三季度報(bào)告外，還有長(zhǎng)城證券、第一創(chuàng)業(yè)、國(guó)海證券、西部證券、國(guó)元證券等5家券商發(fā)布了前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，前三季度凈利潤(rùn)均有不同程度增長(zhǎng)。
從前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告來看，上述5家券商凈利潤(rùn)增幅均超50%，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)超過10億元的券商有長(zhǎng)城證券(預(yù)盈11.2億元至11.9億元)、國(guó)元證券(預(yù)盈10.05億元至11.2億元)。
對(duì)于業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，上述券商均表示，得益于前三季度國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)大幅波動(dòng)、市場(chǎng)交易活躍度增加，A股市場(chǎng)總成交金額相比去年同期出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，各家公司均抓住市場(chǎng)機(jī)遇，積極推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，財(cái)富管理、證券投資及投行等業(yè)務(wù)取得較好業(yè)績(jī)，推動(dòng)整體業(yè)績(jī)提升。
國(guó)元證券近期頗受關(guān)注。受業(yè)內(nèi)并購整合預(yù)期影響，該股股價(jià)于9月18日至23日漲幅達(dá)29.59%。10月8日，國(guó)元證券又發(fā)布配股發(fā)行公告。10月9日，國(guó)元證券證券投資基金托管資格獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
華西證券總裁助理兼研究所所長(zhǎng)魏濤分析認(rèn)為，在資本市場(chǎng)戰(zhàn)略定位提升的背景下，證券行業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展值得期待。國(guó)元證券作為安徽屬地券商，有望依托“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶”“中部崛起”等戰(zhàn)略規(guī)劃，積極參與中科大及合肥產(chǎn)業(yè)園區(qū)對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)的孵化，投行項(xiàng)目機(jī)會(huì)可期。公司配股后估值進(jìn)一步下降，補(bǔ)充資本金積極布局重資產(chǎn)業(yè)務(wù)有望提升盈利能力，值得投資者中長(zhǎng)期關(guān)注。
開源證券非銀金融行業(yè)首席分析師高超認(rèn)為，券商業(yè)務(wù)全面增長(zhǎng)，經(jīng)紀(jì)和投行業(yè)務(wù)成為業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的主要因素，預(yù)計(jì)上市券商前三季度凈利潤(rùn)可達(dá)1119億元，同比增長(zhǎng)超40%。
申萬宏源銀行業(yè)首席分析師馬鯤鵬預(yù)期更樂觀，預(yù)計(jì)上市券商第三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)可達(dá)438億元，前三季度歸母凈利潤(rùn)可達(dá)1200億元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，2019年37家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3812.05億元、凈利潤(rùn)1016.59億元。以上述券商2020年三季報(bào)預(yù)報(bào)數(shù)據(jù)來估算，預(yù)計(jì)今年前三季度39家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額有望超過去年全年。
“以注冊(cè)制改革為牛鼻子的資本市場(chǎng)改革預(yù)期強(qiáng)烈，市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)完善，券商經(jīng)營(yíng)層面、引入中長(zhǎng)期資金和改善投資者結(jié)構(gòu)等方面的政策層出不窮，如完善場(chǎng)外期權(quán)制度建設(shè)、優(yōu)化QFII制度、對(duì)再融資實(shí)施分類快速審核等，加上金融對(duì)外開放的持續(xù)提速，未來，那些經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略穩(wěn)定、擁有優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)與外資客戶基礎(chǔ)、具備創(chuàng)新業(yè)務(wù)資質(zhì)的頭部券商，將持續(xù)擴(kuò)大發(fā)展優(yōu)勢(shì)?！瘪R鯤鵬進(jìn)一步表示。
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