上交所發(fā)布信息披露分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定 重點(diǎn)監(jiān)管利用信息披露炒作概念等事項(xiàng)
11月24日，上交所發(fā)布《上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號(hào)——信息披露分類(lèi)監(jiān)管》?！吨敢分酃?、事項(xiàng)“兩區(qū)分”，突出監(jiān)管重點(diǎn)，實(shí)施差異化監(jiān)管安排。根據(jù)信息披露質(zhì)量、規(guī)范運(yùn)作水平、風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度等確定重點(diǎn)監(jiān)管公司，根據(jù)披露事項(xiàng)對(duì)投資者利益、證券價(jià)格和市場(chǎng)秩序的影響等確定重點(diǎn)監(jiān)管事項(xiàng)，以明確“管少”的范圍。
緊盯重點(diǎn)公司重點(diǎn)事項(xiàng)
分類(lèi)監(jiān)管是上市公司持續(xù)監(jiān)管的基本方法。在信息披露分類(lèi)監(jiān)管中，上交所的監(jiān)管重點(diǎn)涉及重點(diǎn)公司和重點(diǎn)事項(xiàng)兩個(gè)維度。
重點(diǎn)公司方面，上交所將4類(lèi)公司納入范圍，對(duì)其信息披露事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。主要包括股票被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、年度信披評(píng)價(jià)為D、年報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)、年度內(nèi)控被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)等。整體來(lái)看，這類(lèi)公司風(fēng)險(xiǎn)集中、家數(shù)較少，一直以來(lái)是市場(chǎng)和監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，對(duì)其重點(diǎn)監(jiān)管，符合市場(chǎng)期待和實(shí)踐情況。
重點(diǎn)事項(xiàng)方面，主要包括“財(cái)務(wù)信息或重大事項(xiàng)的披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”“通過(guò)非經(jīng)營(yíng)性資金占用、違規(guī)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等形式侵占上市公司利益”“利用信息披露炒作概念，影響公司股票及其衍生品種交易價(jià)格或者投資者投資決策”等8項(xiàng)。
上交所公司監(jiān)管部門(mén)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，“無(wú)論是4類(lèi)重點(diǎn)公司還是8類(lèi)重點(diǎn)事項(xiàng)，都是市場(chǎng)實(shí)踐總結(jié)出來(lái)的?！吨敢返某雠_(tái)更多偏向于指引性，告訴市場(chǎng)哪些是重點(diǎn)關(guān)注的，上市公司要往規(guī)范運(yùn)作的方向走?！?/span>
上交所表示，對(duì)于納入重點(diǎn)監(jiān)管范圍的公司和事項(xiàng)，將對(duì)其相關(guān)信息披露予以重點(diǎn)關(guān)注，視情況實(shí)行事前審核，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)情況暫停其信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)、開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，管精管好。對(duì)于未納入重點(diǎn)監(jiān)管范圍的正常公司和事項(xiàng)，上交所根據(jù)實(shí)際情況簡(jiǎn)化信息披露要求，實(shí)行事后審核，并重點(diǎn)做好其日常信息披露和業(yè)務(wù)辦理的服務(wù)支持。
堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并舉
在資本市場(chǎng)中，交易所是監(jiān)管方，也是服務(wù)方。近年來(lái)，上交所一直堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并舉，寓監(jiān)管于服務(wù)。《指引》除了立足監(jiān)管，也著眼于服務(wù)，推動(dòng)提升公司信披有效性、增進(jìn)融資便利度。
在分類(lèi)監(jiān)管中，這一理念依舊保持，服務(wù)內(nèi)容豐富?！吨敢凤@示，上交所向上市公司提供政策咨詢、市場(chǎng)培訓(xùn)、并購(gòu)重組、再融資、股權(quán)激勵(lì)、創(chuàng)新產(chǎn)品等專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)支持，支持上市公司積極開(kāi)展投資者關(guān)系管理、深化市場(chǎng)溝通，推動(dòng)上市公司提高行業(yè)信息披露質(zhì)量、加強(qiáng)同行業(yè)交流。
同時(shí)，上交所為全體上市公司依法依規(guī)開(kāi)展資本市場(chǎng)活動(dòng)提供支持，并根據(jù)公司實(shí)際情況和需求，提供針對(duì)性服務(wù)。例如，對(duì)于最近一個(gè)年度信披工作評(píng)價(jià)結(jié)果為A或B的公司，支持其根據(jù)實(shí)際情況簡(jiǎn)化信息披露要求，對(duì)符合規(guī)定的支持申請(qǐng)適用中國(guó)證監(jiān)會(huì)再融資、并購(gòu)重組快速審核通道。對(duì)于最近一個(gè)年度信披工作評(píng)價(jià)結(jié)果為C或D的公司，提供針對(duì)性服務(wù)，重點(diǎn)引導(dǎo)和支持其規(guī)范運(yùn)作、化解風(fēng)險(xiǎn)、提升信息披露質(zhì)量。
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