國(guó)常會(huì)最新定調(diào)！提升險(xiǎn)資長(zhǎng)期投資能力 防止資金運(yùn)用投機(jī)化
12月9日晚，保險(xiǎn)圈刷屏了一條信息——國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)12月9日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署促進(jìn)人身保險(xiǎn)擴(kuò)面提質(zhì)穩(wěn)健發(fā)展的措施，滿足人民群眾多樣化需求。
會(huì)議指出，近年來我國(guó)人身保險(xiǎn)平穩(wěn)較快發(fā)展，目前商業(yè)人身保險(xiǎn)已在全國(guó)達(dá)到一定覆蓋面，但也存在保險(xiǎn)產(chǎn)品供給不足、保障水平不高等問題。要適應(yīng)群眾對(duì)健康、養(yǎng)老、安全保障等需求，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)深化改革開放、突出重點(diǎn)優(yōu)化供給，提供豐富優(yōu)質(zhì)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。
會(huì)議具體提出，加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)；按照統(tǒng)一規(guī)范要求，將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)納入養(yǎng)老保障第三支柱加快建設(shè)；提升保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資能力、防控風(fēng)險(xiǎn)等要求。
會(huì)議內(nèi)容既涉及保險(xiǎn)業(yè)負(fù)債端，也涉及保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)端，影響面極廣。
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究員朱俊生表示，發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是近年已看出的明顯趨勢(shì)，主要是要發(fā)揮商業(yè)健康保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在多層次社會(huì)保障體系中的作用。無論是基本醫(yī)保還是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，都是保障面廣但只保障基本的，且持續(xù)性壓力比較大。商業(yè)保險(xiǎn)需要為健康和養(yǎng)老保障發(fā)揮充分作用。
對(duì)于險(xiǎn)資長(zhǎng)期投資，朱俊生認(rèn)為，這也是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型疊加疫情影響等復(fù)雜環(huán)境下，需要加強(qiáng)的。一方面，可以提振投資，另一方面也可以服務(wù)資本市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，也需要防范好風(fēng)險(xiǎn)。
人身險(xiǎn)達(dá)到一定覆蓋面，但仍供給不足、保障水平不高
據(jù)中國(guó)政府網(wǎng)信息，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)12月9日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署促進(jìn)人身保險(xiǎn)擴(kuò)面提質(zhì)穩(wěn)健發(fā)展的措施，滿足人民群眾多樣化需求；通過《醫(yī)療保障基金使用監(jiān)督管理?xiàng)l例(草案)》和《排污許可管理?xiàng)l例(草案)》。
其中，針對(duì)人身保險(xiǎn)，會(huì)議指出，按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，推進(jìn)完善金融服務(wù)，促進(jìn)人身保險(xiǎn)發(fā)展，有利于更好服務(wù)民生保障和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。近年來我國(guó)人身保險(xiǎn)平穩(wěn)較快發(fā)展，目前商業(yè)人身保險(xiǎn)已在全國(guó)達(dá)到一定覆蓋面，但也存在保險(xiǎn)產(chǎn)品供給不足、保障水平不高等問題。
會(huì)議指出，要適應(yīng)群眾對(duì)健康、養(yǎng)老、安全保障等需求，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)深化改革開放、突出重點(diǎn)優(yōu)化供給，提供豐富優(yōu)質(zhì)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。
一是加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)。支持開發(fā)更多針對(duì)大病的保險(xiǎn)產(chǎn)品，做好與基本醫(yī)保等的銜接補(bǔ)充，提高城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)保障能力。促進(jìn)開發(fā)適應(yīng)廣大老齡群體需要和支付能力的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司將醫(yī)保目錄外的合理醫(yī)療費(fèi)用納入保障范圍。通過有序擴(kuò)大對(duì)外開放、加強(qiáng)國(guó)際合作，促進(jìn)提升健康保險(xiǎn)發(fā)展和服務(wù)水平。
二是按照統(tǒng)一規(guī)范要求，將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)納入養(yǎng)老保障第三支柱加快建設(shè)。強(qiáng)化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障功能，支持開發(fā)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老保險(xiǎn)，積極發(fā)展年金化領(lǐng)取的保險(xiǎn)產(chǎn)品。針對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員需要，開發(fā)合適的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司提供老齡照護(hù)、養(yǎng)老社區(qū)等服務(wù)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)參與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)。
三是提升保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資能力，防止保險(xiǎn)資金運(yùn)用投機(jī)化，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。對(duì)保險(xiǎn)資金投資權(quán)益類資產(chǎn)設(shè)置差異化監(jiān)管比例，最高可至公司總資產(chǎn)的45%，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金參與基礎(chǔ)設(shè)施和新型城鎮(zhèn)化等重大工程建設(shè)，更好發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。深入開展關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治，堅(jiān)決打擊挪用、套取、侵占保險(xiǎn)公司資金的違法違規(guī)行為。
健康險(xiǎn)：促進(jìn)開發(fā)適應(yīng)廣大老齡群體需要和支付能力的產(chǎn)品
從具體內(nèi)容來說，對(duì)于商業(yè)健康保險(xiǎn)，會(huì)議指出：加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)。支持開發(fā)更多針對(duì)大病的保險(xiǎn)產(chǎn)品，做好與基本醫(yī)保等的銜接補(bǔ)充，提高城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)保障能力。促進(jìn)開發(fā)適應(yīng)廣大老齡群體需要和支付能力的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司將醫(yī)保目錄外的合理醫(yī)療費(fèi)用納入保障范圍。通過有序擴(kuò)大對(duì)外開放、加強(qiáng)國(guó)際合作，促進(jìn)提升健康保險(xiǎn)發(fā)展和服務(wù)水平。
從中，信美人壽相互保險(xiǎn)社董事長(zhǎng)楊帆表示，可以看到的是，國(guó)家政策支持商業(yè)健康險(xiǎn)的快速發(fā)展，政策環(huán)境鼓勵(lì)保險(xiǎn)回歸保障。
楊帆稱，近幾年，監(jiān)管和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)注意到了保險(xiǎn)在老年人市場(chǎng)的缺位問題。近日，信美相互推出了一款可以面向70歲老人的一次性給付醫(yī)療保險(xiǎn)“挺好保”。“有理由相信，隨著老齡化時(shí)代的到來與人均壽命的不斷延長(zhǎng)，老年群體對(duì)保險(xiǎn)保障的需求會(huì)越來越大，對(duì)于保險(xiǎn)從業(yè)者而言，未來的前景是向好的，尤其是互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展、大數(shù)據(jù)及醫(yī)療數(shù)據(jù)體系的應(yīng)用、精算技術(shù)和風(fēng)控能力的不斷提升等，相信未來能看到越來越多為老年人提供的專屬產(chǎn)品問世。”
而對(duì)于發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)，朱俊生認(rèn)為，這主要在于社會(huì)有很強(qiáng)的需求。
他表示，我國(guó)雖然已實(shí)現(xiàn)全民醫(yī)保，但個(gè)人支付部分還是比較高的。2019年，全國(guó)6.5萬億衛(wèi)生總費(fèi)用中，個(gè)人支出占1.9萬億，這對(duì)很多家庭來講還是個(gè)沉重的負(fù)擔(dān)。
一方面是有群眾對(duì)醫(yī)保需求，但另外一方面，基本醫(yī)保本身也正承受不小的壓力。政府有限的財(cái)力要去提供基本保障，特別是低收入群體的基本保障。因此解決這部分負(fù)擔(dān)，就需要發(fā)展商業(yè)健康險(xiǎn)，用商業(yè)險(xiǎn)去提供保障。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)或者收入稍微高的群體，都需要通過商業(yè)健康險(xiǎn)去滿足個(gè)性化的差異化的需求。
“所以怎么更好地去發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)，特別是現(xiàn)在基本醫(yī)保有很多目錄外的藥品、診療項(xiàng)目，怎么通過健康保險(xiǎn)更好地去發(fā)揮作用，就變得很重要?！?/span>
朱俊生看來，現(xiàn)在商業(yè)健康險(xiǎn)雖然發(fā)展快，比如今年前10月，我國(guó)的商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模為7162億元，已經(jīng)超越去年全年的7066億元，不過仍然有很大增長(zhǎng)空間。目前我國(guó)健康險(xiǎn)支出占比全國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，僅為2.5%；占比個(gè)人衛(wèi)生支出也不到10%，與國(guó)際數(shù)據(jù)差別很大。
數(shù)據(jù)顯示，近年來，健康險(xiǎn)是增速最高的險(xiǎn)種，年均增速在30%以上。業(yè)界預(yù)計(jì)，健康險(xiǎn)保費(fèi)最快明年將突破1萬億。
養(yǎng)老保險(xiǎn)：按統(tǒng)一要求，納入養(yǎng)老保障第三支柱加快建設(shè)
對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)，國(guó)常會(huì)指出：按照統(tǒng)一規(guī)范要求，將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)納入養(yǎng)老保障第三支柱加快建設(shè)。強(qiáng)化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障功能，支持開發(fā)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老保險(xiǎn)，積極發(fā)展年金化領(lǐng)取的保險(xiǎn)產(chǎn)品。針對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員需要，開發(fā)合適的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司提供老齡照護(hù)、養(yǎng)老社區(qū)等服務(wù)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)參與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)。
朱俊生表示，相較商業(yè)健康險(xiǎn)，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展更是不足?！懊绹?guó)三個(gè)養(yǎng)老支柱資產(chǎn)加起來除以GDP的數(shù)值是152%；中國(guó)三個(gè)養(yǎng)老支柱的資產(chǎn)加起來除以GDP僅為9.56%，不到10%，在OECD國(guó)家中僅僅比希臘高一點(diǎn)?！敝炜∩f，放眼全球，很多國(guó)家的養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)既有共同養(yǎng)老金也有個(gè)人養(yǎng)老金，而我國(guó)的第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金基本是空白，更多的是第一支柱的基本養(yǎng)老金，這對(duì)整個(gè)養(yǎng)老金的持續(xù)性帶來極大挑戰(zhàn)。在這樣的養(yǎng)老壓力下，發(fā)展第二支柱和第三支柱養(yǎng)老金非常緊迫。
“隨著我國(guó)人口老齡化加速到來，發(fā)展第三支柱已經(jīng)十分迫切，金融業(yè)可以，也應(yīng)該能發(fā)揮重要作用。”中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在10月21日的2020年金融街論壇曾表示，近年來，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)部委和金融企業(yè)對(duì)養(yǎng)老金融改革發(fā)展進(jìn)行了廣泛調(diào)研，并形成了下一步的工作思路。國(guó)務(wù)院金融委已對(duì)養(yǎng)老金融改革作出了專門部署，要求積極穩(wěn)妥循序漸進(jìn)逐步完善。
郭樹清彼時(shí)稱，養(yǎng)老金融改革總的方針是“兩條腿走路”：一是抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實(shí)產(chǎn)品。二是開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)和基金、專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等。
朱俊生認(rèn)為，第三支柱的發(fā)展跟整個(gè)金融結(jié)構(gòu)的改革也是連在一起的。因?yàn)橹袊?guó)金融結(jié)構(gòu)中不缺短錢，但缺乏長(zhǎng)錢；同時(shí)，金融結(jié)構(gòu)也正急需從以間接融資為主轉(zhuǎn)向更多直接融資，因?yàn)樵谥С謩?chuàng)新上還是資本市場(chǎng)更為有效。而資本市場(chǎng)發(fā)展需要機(jī)構(gòu)投資者，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來看，要么是養(yǎng)老金，要么是長(zhǎng)期壽險(xiǎn)。所以基于中國(guó)金融體系改革的角度，也要更多地去發(fā)展長(zhǎng)期壽險(xiǎn)、養(yǎng)老金。這個(gè)過程中，中國(guó)大量的儲(chǔ)蓄也能轉(zhuǎn)化成養(yǎng)老金。
險(xiǎn)資：提升長(zhǎng)期投資能力，防止資金運(yùn)用投機(jī)化
對(duì)于保險(xiǎn)資金，國(guó)常會(huì)提出：提升保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資能力，防止保險(xiǎn)資金運(yùn)用投機(jī)化，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。對(duì)保險(xiǎn)資金投資權(quán)益類資產(chǎn)設(shè)置差異化監(jiān)管比例，最高可至公司總資產(chǎn)的45%，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金參與基礎(chǔ)設(shè)施和新型城鎮(zhèn)化等重大工程建設(shè)，更好發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。深入開展關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治，堅(jiān)決打擊挪用、套取、侵占保險(xiǎn)公司資金的違法違規(guī)行為。
一位壽險(xiǎn)公司投資負(fù)責(zé)人分析，會(huì)議對(duì)于保險(xiǎn)資金投資有新的提法，即“防止保險(xiǎn)資金運(yùn)用投機(jī)化”，明確提出要深入開展關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治。他認(rèn)為，這些都是供給側(cè)改革、金融嚴(yán)監(jiān)管大背景之下的題中之意，但指向性更加明確，階段性任務(wù)也更加清晰了。
朱俊生認(rèn)為，其中的要點(diǎn)信息，一面是防控風(fēng)險(xiǎn)，一面是鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資、權(quán)益投資。鼓勵(lì)權(quán)益投資的差異化監(jiān)管政策已經(jīng)于7月份實(shí)施。他表示，一方面保險(xiǎn)資金期限長(zhǎng)，有助于提振投資。另一方面，保險(xiǎn)資金提振投資的潛力巨大。目前我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較小，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為契約型金融機(jī)構(gòu)匯聚長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)沒有得到充分發(fā)揮。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、泰康保險(xiǎn)集團(tuán)首席投資官段國(guó)圣近日在多個(gè)場(chǎng)合發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，在消費(fèi)升級(jí)、大健康和科技創(chuàng)新的時(shí)代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的變化要求融資方式從間接融資轉(zhuǎn)向直接融資。隨之，保險(xiǎn)資金作為長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)正在逐步凸顯。
段國(guó)圣認(rèn)為，保險(xiǎn)資金要順應(yīng)投資模式的轉(zhuǎn)變，在股權(quán)投資、夾層投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資方面發(fā)揮更大作用。特別是在保險(xiǎn)資金放開財(cái)務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)限制的背景下，可以在消費(fèi)升級(jí)、大健康、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域積極布局，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。
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