余額寶也不保本 真正穩(wěn)賺不賠的理財(cái)產(chǎn)品有哪些？
經(jīng)常購(gòu)買余額寶的用戶會(huì)發(fā)現(xiàn)，自春節(jié)前夕開(kāi)始，如果你早上9點(diǎn)鐘不準(zhǔn)時(shí)去蹲守的話，余額寶就很難買到，額度很快就會(huì)售空，只能等到第二天9點(diǎn)再來(lái)?yè)屬?gòu)。
其實(shí)余額寶的收益率在同類產(chǎn)品中一直處于倒數(shù)行列，并且提現(xiàn)速度也不是實(shí)時(shí)到賬，為什么還會(huì)有那么多人去搶購(gòu)呢？
有些寶粉就會(huì)說(shuō)，余額寶收益比銀行活期存款高那么多，存取靈活，而且比銀行還安全，除了余額寶我誰(shuí)都不信。
余額寶的安全性和靈活度是很高，但是要說(shuō)比銀行存款還安全，那就有點(diǎn)過(guò)了。
在國(guó)內(nèi)，除了國(guó)債，其它任何產(chǎn)品的安全性都無(wú)法與銀行存款相比。即使銀行破產(chǎn)或倒閉了，儲(chǔ)戶的存款還受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)，但余額寶屬于貨幣基金，雖然安全級(jí)別較高，但從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)其實(shí)是不保本的。
那么，從真正意義上來(lái)說(shuō)，理財(cái)市場(chǎng)上到底有沒(méi)有穩(wěn)賺不賠的理財(cái)產(chǎn)品呢？理財(cái)分析師想要說(shuō)的是，保本產(chǎn)品是有，但是絕對(duì)安全沒(méi)有。
首先我們來(lái)看看哪些產(chǎn)品能保本。
1、國(guó)債
很多人以為國(guó)債是銀行發(fā)行的，但實(shí)際上銀行只是承銷商，國(guó)債的發(fā)行方是國(guó)家，是以國(guó)家的信用為擔(dān)保的，所以它的安全級(jí)別在所有產(chǎn)品中都是最高級(jí)的。即使銀行倒閉了，還有國(guó)家擔(dān)著，國(guó)債被公認(rèn)為是最安全的投資工具。
2、銀行存款
銀行存款包括活期存款、定期存款、大額存單，安全程度僅次于國(guó)債，受保險(xiǎn)條例保護(hù)。也就是說(shuō)，如果發(fā)生金融危機(jī)，或是銀行自身經(jīng)營(yíng)不善，導(dǎo)致破產(chǎn)，這種情況下，儲(chǔ)戶在銀行50萬(wàn)元以下的存款是要得到全額賠付的，超出50萬(wàn)元的部分不是說(shuō)賠不了，而是要按照清算程序按比例來(lái)賠償。
所以有的儲(chǔ)戶說(shuō)，那我有100萬(wàn)存款，分到兩個(gè)銀行存不就好了。話是沒(méi)錯(cuò)，但實(shí)際上銀行存款利率太低，真有100萬(wàn)，很少會(huì)有人全部都存到銀行。
3、銀行保本理財(cái)
銀行理財(cái)指的是銀行自營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品，按照發(fā)行數(shù)量來(lái)看，只有3-4成是保本的，按照存續(xù)金額來(lái)看，只有2-3成是保本的。保本理財(cái)又分為兩類，一是保證收益，就是本金和收益都能保證，二是保本浮動(dòng)收益，就是本金能保證，但是收益不一定?，F(xiàn)實(shí)之中這兩種產(chǎn)品差別不大，都能拿到本金和收益。
不過(guò)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的說(shuō)法，銀行能保證的收益并不是產(chǎn)品的預(yù)期收益，而是不低于本行同期存款利率。比如說(shuō)一年期保本理財(cái)?shù)念A(yù)期收益率是4%，銀行的一年期掛牌利率是1.95%，銀行能保證給你的是1.95%，而不是4%。
另外，去年11月央行牽頭出臺(tái)了資管新規(guī)意見(jiàn)稿，銀行不得開(kāi)展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，而很多保本理財(cái)就屬于表內(nèi)理財(cái)，所以以后銀行還能不能發(fā)行保本理財(cái)是個(gè)問(wèn)題。
在公開(kāi)市場(chǎng)，老百姓能買到的真正能100%保本的產(chǎn)品其實(shí)就是這些。不過(guò)有兩類產(chǎn)品也保本，之前能買到，但是現(xiàn)在買不到了。
4、保本基金
保本基金利用利息或是很小比例的資產(chǎn)從事高風(fēng)險(xiǎn)投資，大部分資產(chǎn)從事低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益投資。一般大部分都投資于固定收入債券，10%-20%投資股票等工具來(lái)提高回報(bào)率。由于高風(fēng)險(xiǎn)部分投資比例很小，保證投資人不會(huì)虧損。保本基金的鎖定期一般為3年。
不過(guò)自2017年2月開(kāi)始保本基金就要逐漸消失了。證監(jiān)會(huì)將保本基金更名為“避險(xiǎn)策略基金”，以后將不再有保本的說(shuō)法，市場(chǎng)上現(xiàn)存的保本基金到期一只就少一只。
5、萬(wàn)能險(xiǎn)
萬(wàn)能險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司發(fā)行的，本質(zhì)上屬于壽險(xiǎn)，兼具保障與投資理財(cái)功能，由于繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、保單價(jià)值領(lǐng)取方便等，所以會(huì)說(shuō)它“萬(wàn)能”。萬(wàn)能險(xiǎn)有保底收益率，一般在1.75%-2.5%之間，所以也可以說(shuō)它是一款保本產(chǎn)品。
不過(guò)，由于前幾年保險(xiǎn)公司大肆發(fā)行萬(wàn)能險(xiǎn)，脫離保險(xiǎn)公司的本職業(yè)務(wù)，大量資金投向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，保監(jiān)會(huì)連下政策，叫停一年期以內(nèi)的中斷存續(xù)期產(chǎn)品，且萬(wàn)能險(xiǎn)也不能作為附加險(xiǎn)形式存在，所以目前在各大渠道萬(wàn)能險(xiǎn)幾乎不見(jiàn)蹤影。
除了以上幾種產(chǎn)品，有一些產(chǎn)品雖然名義上不保本，但實(shí)際上基本上不會(huì)虧，或者從來(lái)沒(méi)虧過(guò)。
6、貨幣基金
余額寶之類的寶寶理財(cái)產(chǎn)品就是貨幣基金，當(dāng)然，寶寶產(chǎn)品都是貨幣基金，但貨幣基金不限于寶寶。貨幣基金現(xiàn)在采用的計(jì)價(jià)方法是攤余成本法，不是根據(jù)資產(chǎn)價(jià)格實(shí)時(shí)變動(dòng)的，虧的時(shí)候基金公司會(huì)為你兜底，賺的時(shí)候基金公司再把之前給你墊付的拿回來(lái)。
在我國(guó)歷史上，曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)貨幣基金單日萬(wàn)份收益為負(fù)的情況，但很短暫，長(zhǎng)期來(lái)看還沒(méi)有虧損的貨幣基金。
所以，實(shí)際上貨幣基金是有可能虧的，只不過(guò)沒(méi)體現(xiàn)在投資者的賬面上。不過(guò)1月份有一只新的基金要采用市價(jià)估值法，這種情況下貨幣基金虧了就是虧了，賺了就是賺了。
7、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為2級(jí)的銀行理財(cái)
銀行理財(cái)分為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，1級(jí)是保本的，2-5級(jí)是非保本的，2級(jí)雖然不保本，但實(shí)際上虧損的概率極低，絕大部分都能獲取本金和預(yù)期收益。那過(guò)去有沒(méi)有虧損的2級(jí)銀行理財(cái)呢？有是有，但是非常少見(jiàn)，幾萬(wàn)只產(chǎn)品中可能會(huì)有一只。
整體來(lái)看銀行理財(cái)還是很安全的，融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，1月份不僅收回本金、還拿到承諾收益的理財(cái)產(chǎn)品占比超過(guò)95%，沒(méi)有本金虧損的情況發(fā)生。
不過(guò)根據(jù)去年11月發(fā)布的資管新規(guī)，今后銀行理財(cái)要打破剛性兌付，向凈值化轉(zhuǎn)型，之前是銀行給你兜底，但以后如果行情不好，銀行理財(cái)是真的可能虧損的。新規(guī)給了銀行一兩年的過(guò)渡期，短期來(lái)看虧損的概率還不大。
不僅是銀行理財(cái)，以后所有的資管產(chǎn)品，包括銀行、證券、基金、信托等機(jī)構(gòu)投資管理的理財(cái)產(chǎn)品都不能承諾保本保收益了。除了傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也不能保本，比如前幾年P(guān)2P平臺(tái)都承諾保本保息，但是嚴(yán)格監(jiān)管之下，所有的平臺(tái)都不能再做這種承諾了。
融360理財(cái)分析師認(rèn)為，雖然真正保本的理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越少，但這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)并非是壞事。之前有很多平臺(tái)承諾保本保息，投資者麻痹大意輕信了，結(jié)果平臺(tái)一跑路，投資者的錢全打水漂了。
如今提前告訴你產(chǎn)品不保本，給你打了預(yù)防針，能提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升自身的理財(cái)水平。
