一波反彈來(lái)襲，潛力急先鋒在哪里？機(jī)構(gòu)紛紛看好超跌高景氣成長(zhǎng)板塊。
一波反彈來(lái)襲，潛力急先鋒在哪里？機(jī)構(gòu)紛紛看好超跌高景氣成長(zhǎng)板塊。
一夜之間全球股市大逆轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)宣布將政策利率聯(lián)邦基金利率的目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。消息公布后，美股漲幅一度回落，隨后大幅飆漲，上演深V反轉(zhuǎn)。歐洲三大股指也全線(xiàn)上漲，德國(guó)DAX指數(shù)、法國(guó)CAC40指數(shù)均漲逾3%。
亞太股市早盤(pán)延續(xù)拉升，日經(jīng)指數(shù)漲逾3%，上證指數(shù)漲2.59%，恒生指數(shù)漲近6%。一波反彈來(lái)襲，潛力急先鋒在哪里？復(fù)盤(pán)近兩輪反彈周期發(fā)現(xiàn)，成長(zhǎng)類(lèi)股票漲勢(shì)在反彈期最好。據(jù)此，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)出高景氣超跌成長(zhǎng)股。
機(jī)構(gòu)高度關(guān)注高景氣成長(zhǎng)板塊
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上證指數(shù)階段底2440點(diǎn)后的3個(gè)月反彈期，漲勢(shì)最好的板塊分別是計(jì)算機(jī)、農(nóng)林牧漁、電子、食品飲料等；2020年3月上證指數(shù)階段底部2646點(diǎn)后的幾個(gè)月反彈期，社會(huì)服務(wù)、食品飲料、美容護(hù)理等板塊漲幅最大。
東北證券認(rèn)為內(nèi)外憂(yōu)慮消減，A股超跌布局機(jī)會(huì)來(lái)臨。東北證券復(fù)盤(pán)2005年至今在經(jīng)濟(jì)基本面下行或外部沖擊背景下較為典型的13次超跌反彈，反彈開(kāi)始的標(biāo)志多為在政策導(dǎo)向下的基本面改善預(yù)期或外部風(fēng)險(xiǎn)的階段性緩和，當(dāng)前的內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境正符合這一特征。
東北證券建議關(guān)注短期超跌的高景氣成長(zhǎng)如風(fēng)光鋰電維持高增的新能源、晶圓廠(chǎng)擴(kuò)張加速而國(guó)產(chǎn)替代不變的半導(dǎo)體、軍費(fèi)預(yù)算超預(yù)期的軍工、新冠特效藥和創(chuàng)新藥等；穩(wěn)增長(zhǎng)導(dǎo)向延續(xù)的方向主要關(guān)注低碳、數(shù)字新基建方向，以及舊基建中國(guó)企改革催化部分低估值建筑建材央企。
銀河證券認(rèn)為金融會(huì)助推市場(chǎng)短期反彈，長(zhǎng)期沿價(jià)值投資思路配置，建議關(guān)注主線(xiàn)一：高景氣疊加政策持續(xù)受益的高端制造板塊，如軍工、新能源、半導(dǎo)體等。主線(xiàn)二：受益于全球能源緊缺的上游資源品板塊。主線(xiàn)三：防守性較強(qiáng)且具有反彈機(jī)會(huì)的消費(fèi)板塊，如白酒，醫(yī)療服務(wù)、農(nóng)林牧漁等，適合逢跌買(mǎi)入。主線(xiàn)四：低估值+攻守兼?zhèn)涞慕鹑诎鍓K。
六大維度透視超跌高景氣成長(zhǎng)龍頭
根據(jù)上述機(jī)構(gòu)邏輯，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)出電力設(shè)備、國(guó)防軍工、醫(yī)藥生物、有色金屬等8大景氣度較高的行業(yè)，并從中統(tǒng)計(jì)出超跌成長(zhǎng)龍頭。除了上述條件外，還有以下5大條件，如下：
1、10家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)；
2、2022年、2023年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利增速均超20%；
3、調(diào)高今年一致預(yù)測(cè)凈利的機(jī)構(gòu)數(shù)多于調(diào)低機(jī)構(gòu)數(shù)；
4、市值在100億元以上個(gè)股；
5、最新價(jià)較去年以來(lái)高點(diǎn)跌超30%。
經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)后合計(jì)共有58只個(gè)股。成長(zhǎng)股扎堆的電力設(shè)備板塊貢獻(xiàn)個(gè)股最多，達(dá)到14只。另外，電子板塊和醫(yī)藥生物板塊分別有13只和10只個(gè)股入選。整體來(lái)看，上述個(gè)股均是各細(xì)分行業(yè)的龍頭，包括邁瑞醫(yī)療、藥明康德、韋爾股份、片仔癀、陽(yáng)光電源、贛鋒鋰業(yè)等10多只千億市值龍頭股。
業(yè)績(jī)普遍大超預(yù)期
上述個(gè)股去年業(yè)績(jī)普遍大超預(yù)期，驗(yàn)證了行業(yè)高度景氣。比如藥明康德，早前機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)去年凈利在45億元左右，最終年報(bào)凈利接近51億元。再比如贛鋒鋰業(yè)，早前機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利在34億元左右，最終凈利接近52億元。
部分個(gè)股也獲得機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)高今年業(yè)績(jī)預(yù)期，藥明康德、邁為股份、兆易創(chuàng)新等10多只個(gè)股調(diào)高業(yè)績(jī)機(jī)構(gòu)數(shù)比調(diào)低業(yè)績(jī)機(jī)構(gòu)數(shù)多出10家以上。這可以從某種程度上看出，機(jī)構(gòu)依然認(rèn)為這些個(gè)股高景氣有望持續(xù)。
部分個(gè)股“二月報(bào)”也持續(xù)驗(yàn)證。公司發(fā)布主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，2022年1至2月公司在手訂單及銷(xiāo)售收入同比增速均超過(guò)65%，創(chuàng)歷史新高。此外，兆易創(chuàng)新、天賜材料、贛鋒鋰業(yè)等個(gè)股“二月報(bào)”也持續(xù)高增長(zhǎng)。
兩大資金齊加倉(cāng)股僅4只
部分個(gè)股獲得北上資金大舉抄底。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，按照1月以來(lái)成交均價(jià)計(jì)算，北向資金加倉(cāng)17只個(gè)股逾億元。具體看，包括陽(yáng)光電源、先導(dǎo)智能、贛鋒鋰業(yè)等個(gè)股，北向資金均增持逾10億元，璞泰來(lái)、歌爾股份、金博股份、南山鋁業(yè)、立昂微等個(gè)股增持超億元。其中，陽(yáng)光電源年內(nèi)獲北向資金增持逾5300萬(wàn)股，增持參考金額超過(guò)62億元居首。
相比較而言，杠桿資金加倉(cāng)個(gè)股只有10多只，贛鋒鋰業(yè)、歌爾股份年內(nèi)融資凈買(mǎi)入均超過(guò)億元。只有4只個(gè)股獲得兩大資金共同加倉(cāng)，分別是贛鋒鋰業(yè)、歌爾股份、寶信軟件、杭可科技。
一些個(gè)股已經(jīng)有相當(dāng)亮眼的反彈表現(xiàn)。星源材質(zhì)、中偉股份、天賜材料、璞泰來(lái)等個(gè)股3月低點(diǎn)以來(lái)已漲超20%，中航沈飛、金博股份、華友鈷業(yè)、長(zhǎng)春高新、天齊鋰業(yè)等個(gè)股反彈超10%。這些個(gè)股能否持續(xù)強(qiáng)勢(shì)引領(lǐng)反彈，值得關(guān)注。
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