?【觀察】兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)再談風(fēng)電！“回頭草”行情要到了盯緊這種新材料
【觀察】兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)再談風(fēng)電！“回頭草”行情要到了盯緊這種新材料
我是在7月8日的文章中，給大家提示了風(fēng)電板塊的機(jī)會(huì)，當(dāng)時(shí)比較籠統(tǒng)地和大家說(shuō)了，大盤(pán)可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，短期的目光要從鋰電池和光伏轉(zhuǎn)向于消費(fèi)和“原材料價(jià)格下跌，但是產(chǎn)品大賣的行業(yè)”。這在當(dāng)時(shí)本意是做一個(gè)避險(xiǎn)的操作，但沒(méi)成想市場(chǎng)的表現(xiàn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)的強(qiáng)于我的預(yù)期。
最先起來(lái)的是在風(fēng)電的方向，也是我當(dāng)時(shí)最看好的方向，特別是塔筒，風(fēng)電機(jī)組越做越大，塔筒高度也是越來(lái)越高，特別是海上風(fēng)電，除了塔筒還多了更大的樁基部份。鋼鐵的成本近于50%，所以這一部份對(duì)于鋼鐵價(jià)格大跌受益是很明顯的，自然看好他。個(gè)股也超預(yù)期的強(qiáng)勢(shì)，像恒潤(rùn)股份9日止跌，后兩天連續(xù)兩個(gè)漲停，還有大金重工最近一直小步上漲，沒(méi)有明顯的調(diào)整，這樣的逆市上攻比我預(yù)想的強(qiáng)。
其次是釩電池，并延續(xù)走到現(xiàn)在儲(chǔ)能，這個(gè)在當(dāng)時(shí)沒(méi)有想到，但是大家也看得出來(lái)，更多的還是個(gè)股短線博弈的強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)了概念個(gè)股的上行。
再來(lái)就是到現(xiàn)在還很熱的“汽車一體化壓鑄”，當(dāng)然汽車一體化壓鑄是新能源汽車的發(fā)展方向，但是我們說(shuō)他是明日之星，而且，我們的工業(yè)化能力就是讓工業(yè)品價(jià)格迅速“白菜化”的能力，他處于行業(yè)的中游，你價(jià)格太高，我就設(shè)計(jì)時(shí)保守一點(diǎn)，少用一點(diǎn)，不是像有些研報(bào)所預(yù)測(cè)的幾年幾年滲透率到多少，那是線性推理，那是形而上學(xué)，那基本是做夢(mèng)。
你可以回想一下，幾年前的輕量化車身，當(dāng)時(shí)也是吹上天，我當(dāng)時(shí)就在觀察各車廠的車子有幾家會(huì)用，車都不太好賣的時(shí)候你讓他加成本，這相當(dāng)于要他的老命，所以，大家在觀察的時(shí)候要注意到這個(gè)現(xiàn)象，要從微觀來(lái)看。其實(shí)現(xiàn)在的新能源車?yán)镉泻芏鄸|西是概念性的，像超高壓充電，超長(zhǎng)續(xù)航里程，是我們真的需要？還是車廠在販賣焦慮。但是不管怎么說(shuō)，他還是大漲了，我們就要想，造成的這樣上漲的原因是什么，或者說(shuō)他有什么樣的基因。研究這樣不該大漲而大漲的板塊是很有必要的。
1.“原材料價(jià)格下跌而產(chǎn)品熱銷”這個(gè)基因肯定算是一個(gè)原因吧！
2.新能源車中的“新技術(shù)”也算一個(gè)吧！
3.現(xiàn)在的市場(chǎng)流動(dòng)性比我預(yù)期的充分，這個(gè)是我昨天文章重點(diǎn)分析的！
4.要在下半年經(jīng)濟(jì)緩慢恢復(fù)中，保持增長(zhǎng)，沒(méi)有業(yè)績(jī)滑坡的大雷，這個(gè)要算一個(gè)吧！
好那這四個(gè)基因具備的板塊有沒(méi)有，其實(shí)今天市場(chǎng)預(yù)示了一個(gè)方向。
那就是“碳纖維風(fēng)電葉片”的方向。
1.我們就行情方面看：中復(fù)神鷹今天漲了12.46%，中材科技、吉林化纖、時(shí)代新材漲停，光威復(fù)材有加速跡象，精功科技創(chuàng)出新高。好，很明顯了，板塊效應(yīng)還是有的。
2.我們看行業(yè)的催化劑，風(fēng)電這個(gè)行業(yè)這兩年高景氣是肯定的，但是這兩年又一直跑不贏光伏、鋰電和新能源車。原因是什么？就是沒(méi)有夢(mèng)想，太好算了，就想我很快能定位這個(gè)板塊好的個(gè)股，但是很大的超額利潤(rùn)沒(méi)看到。那今天的“碳纖維風(fēng)電葉片”的上漲又是因?yàn)槭裁矗课覀儊?lái)看這個(gè)新聞：
我再問(wèn)你一個(gè)問(wèn)題，為什么我們的風(fēng)電裝機(jī)單機(jī)容量現(xiàn)在普遍的情況是：陸上風(fēng)電機(jī)組過(guò)不了6MW，海上風(fēng)電機(jī)組過(guò)不了10MW，而歐洲的裝機(jī)容量那么大，其實(shí)并不是我們的技術(shù)不行。就這兩年的事，金風(fēng)科技和遠(yuǎn)景能源的陸風(fēng)6MW機(jī)組在產(chǎn)，8MW機(jī)組試產(chǎn)，明陽(yáng)智能的海風(fēng)10MW機(jī)組在產(chǎn)，16MW的機(jī)組試產(chǎn)。但是生產(chǎn)出來(lái)機(jī)組沒(méi)有葉片有什么用，也不是沒(méi)有得用，得交專利費(fèi)，貴；去買(mǎi)也不一定有貨給你。那現(xiàn)在他的專利到期了，是不是我們要開(kāi)始白菜化了。
而且我們第一批陸風(fēng)機(jī)組要退役了，以前1到2MW的風(fēng)電機(jī)組，在高風(fēng)速地區(qū)要向6MW提升，低風(fēng)速地區(qū)要向3-5MW提升；近海風(fēng)電資源可開(kāi)發(fā)的量有限了，遠(yuǎn)海風(fēng)電資源要向10MW以上提升，你想啊同一個(gè)地方空間是有限的，風(fēng)場(chǎng)是有限的，單機(jī)組功率不上升，不是白白浪費(fèi)，所以我們之前單機(jī)功率沒(méi)能上臺(tái)階的門(mén)坎現(xiàn)在拆了，是不是要有一個(gè)加速上行的過(guò)程。這對(duì)于風(fēng)電這個(gè)板塊來(lái)說(shuō)是“老樹(shù)新枝”，終于給了一個(gè)新的概念了，希望市場(chǎng)好好珍惜。
3. 今天中通客車這個(gè)老妖“天地板”，不管你怎么看他的后市，我聽(tīng)說(shuō)他是不會(huì)漲了。不管他是因?yàn)槭裁锤拍顫q起來(lái)的，總之他是“車”吧。估計(jì)“車”是不行了，不能說(shuō)馬上不行，起碼有可能退潮。那市場(chǎng)暫時(shí)的真空中會(huì)不會(huì)再“吃回頭草”又來(lái)風(fēng)電板塊找機(jī)會(huì)，這個(gè)真說(shuō)不準(zhǔn)。要是還來(lái)看看風(fēng)電板塊，從炒作上講會(huì)找一個(gè)新的東西來(lái)炒，那“碳纖維風(fēng)電葉片”的方向就是一個(gè)新的催化劑。
4. 業(yè)績(jī)上沒(méi)有大雷。碳纖維的價(jià)格從2020年以來(lái)持續(xù)上漲，他的成本端有60%在原絲。所謂原絲說(shuō)白了就是晴綸，吉林化纖為什么漲，他的原來(lái)的主營(yíng)產(chǎn)品就是晴綸，技改后可以生產(chǎn)碳纖維的原絲。那本質(zhì)上講碳纖維最大的成本還是石油。目前我們國(guó)內(nèi)的碳纖維市場(chǎng)處于緊平?，今年上半年以來(lái)，進(jìn)口量增長(zhǎng)，同時(shí)庫(kù)存回升。你想行業(yè)價(jià)格上漲時(shí)，庫(kù)存上升，是為什么？囤貨嘛，鎖定成本嘛。油價(jià)跌，產(chǎn)品賣得好，價(jià)格在上漲，你說(shuō)這樣的行業(yè)中短期會(huì)有大雷嗎？而且，你要特別關(guān)注一點(diǎn)，碳纖維企業(yè)的毛利很高，基本超過(guò)50%，也就是說(shuō)后面價(jià)格漲10%，他的毛利要漲20%。
用你聽(tīng)得懂的話講專業(yè)財(cái)經(jīng)知識(shí)。
因?yàn)檫@個(gè)可能是之后的熱點(diǎn)，個(gè)股我就不具體地講了，比較敏感。但是個(gè)股的基本范圍我也提到了，你要認(rèn)真看?，F(xiàn)在的市場(chǎng)不是一個(gè)價(jià)值投資的市場(chǎng)，是流動(dòng)性太強(qiáng)了，造就了超預(yù)期的行情，所以沒(méi)有超預(yù)期事件之前再好也不要當(dāng)中線，擇強(qiáng)配置，短期風(fēng)口短期做。