有了社保 為什么你還需要購買養(yǎng)老金融產品？
養(yǎng)老目標基金是以養(yǎng)老為投資目標的公募基金，與基本養(yǎng)老保險（就是我們每月繳納的社保）、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等一起構成了我國多層次的養(yǎng)老保險體系。
多種養(yǎng)老產品
傻傻分不清楚？
國家基本養(yǎng)老保險是養(yǎng)老的基礎，是我們退休后最主要的收入來源之一?；攫B(yǎng)老保險致力于為人民群眾提供基礎的退休收入，覆蓋面非常廣（國務院新聞辦公室公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年年底已覆蓋超過9億人），但能夠提供的退休金卻較為有限。按照我國關于基本養(yǎng)老保險的制度設計，基本養(yǎng)老金的替代率目標是在繳費滿35年的情況下達到59.2%。中國養(yǎng)老金融50人論壇相關數(shù)據(jù)顯示，在制度建立之初，基本養(yǎng)老保險替代率維持在70%左右，然而2000年以后，替代率持續(xù)下降，從1997年的70.79%下降到了2014年的45%。由此，如果僅依靠基本養(yǎng)老金，退休后收入會有較為明顯的下降，生活質量可能受到影響。因此，補充養(yǎng)老金收入非常重要。
養(yǎng)老目標基金、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等正是為了補充養(yǎng)老金收入而出現(xiàn)的。它們目標相同，但產品定位有所差異。
商業(yè)養(yǎng)老保險致力于為客戶提供相對確定的退休后收入，投資風險由保險公司承擔；為了確保能夠足額支付養(yǎng)老金，保險公司的投資通常以債券等固定收益類資產為主，追求穩(wěn)定收益，因此整體收益較低。除養(yǎng)老金外，商業(yè)養(yǎng)老保險通常還能提供一些殘疾、身故等方面的額外保障。
企業(yè)年金是企業(yè)為自己的員工提供的養(yǎng)老產品，由企業(yè)和員工一起繳費，退休后由員工領取。企業(yè)年金由企業(yè)自愿提供，由于增加了成本，目前僅有部分企業(yè)提供，覆蓋面較小。此外，企業(yè)年金的投資需要照顧到所有員工的風險承受能力，一般投資相對保守。
養(yǎng)老目標基金致力于為投資者提供養(yǎng)老資產的投資管理服務，投資風險和收益都由投資者自行承擔，投資較為靈活，以滿足具有不同風險偏好的投資需求，但無法保證收益。
綜上，企業(yè)年金個人幾乎沒有選擇余地，個人可以主動選擇的產品中，商業(yè)養(yǎng)老保險定位于低風險、低收益，而養(yǎng)老目標基金則可以根據(jù)投資需求提供不同風險收益特征的產品。
養(yǎng)老目標基金
有哪些優(yōu)勢？
首先，養(yǎng)老目標基金具有權益資產投資管理優(yōu)勢。
養(yǎng)老產品的本質，都是在退休前以強制儲蓄的形式積累本金，通過投資爭取保值增值。要想提高最終收入，有兩個途徑：積攢更多的資金或提高投資收益。股票資產風險雖然大，但從長期來看，其收益率遠遠高于風險較小的債券等資產。銀河數(shù)據(jù)顯示，從首只開放式基金誕生起截至2017年年底，偏股型基金平均年化收益率為16.5%，高出同期上證綜指平均漲幅10.5個百分點，也遠高于同期債券型基金平均7.2%的年化收益率。由于養(yǎng)老資金投資一般長達幾十年，因此提高投資收益的最佳方式，是適當增加股票等權益資產的投資比例。
公募基金行業(yè)誕生20年來，在股票投資方面積累了豐富的經驗，具有較強的投資能力。養(yǎng)老目標基金有能力利用權益資產投資方面的優(yōu)勢，力爭為投資者提供更高的長期回報。
其次，養(yǎng)老目標基金運作公開透明。國家基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險金的投資運作并不公開，通常只披露投資結果，一般人很難對產品及其運作有清晰的了解。公募基金是目前市場上運作最規(guī)范、最透明的產品之一，通過臨時報告、定期報告等及時的信息披露，投資者能夠對所投產品實現(xiàn)深入了解。
此外，養(yǎng)老目標基金投資靈活性更高。企業(yè)年金由所在企業(yè)提供，員工通常沒有選擇的余地，退休前也無法動用。商業(yè)養(yǎng)老保險產品由不同的保險公司提供，購買之前可以貨比三家做出選擇，但購買后限制較多，不僅需要嚴格地定期繳費，而且中途退出通常損失較大。相較而言，公募基金不僅可以在投資前貨比三家，投資后也可以靈活變更。養(yǎng)老目標基金雖然具有一定的持有期要求，但持有期外投資者可以自由申購贖回，以滿足臨時資金需求或更換產品需求。
