再次出現(xiàn)縮量震蕩，上車機(jī)會(huì)不容錯(cuò)失
發(fā)表時(shí)間 ：2022-11-17
來(lái)源：中訊證研
市場(chǎng)：11月16日，指數(shù)縮量震蕩，受到券商調(diào)整和半導(dǎo)體調(diào)整的影響，但是我們認(rèn)為，中期的上漲趨勢(shì)和空間均已打開。邏輯一：人民幣匯率止跌反彈；邏輯二：外資抄底400億，外資不是短線資金，既然有抄底就會(huì)有拉升；邏輯三：G20會(huì)議傳來(lái)利好；邏輯四：在新的疫情調(diào)控背景下，12月ZY經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議有更好的預(yù)期。因此，在諸多利好及利好預(yù)期加持夏，我們分析，指數(shù)有望在中期走出震蕩上行的格局不會(huì)改變。
策略：巴菲特從第三季度的調(diào)倉(cāng)行為來(lái)看，先是大筆賣出比亞迪，后是大筆買入臺(tái)積電，并不是不看好新能源車，而是短期會(huì)面臨增速放緩的跡象。反而半導(dǎo)體過(guò)去2年持續(xù)下跌，殺估值效應(yīng)較為明顯，未來(lái)在需求驅(qū)動(dòng)的刺激下，有望迎來(lái)新的炒作周期。操作上，仍然是以低吸優(yōu)質(zhì)金股為主，旨在尋找年報(bào)超預(yù)期的行業(yè)及標(biāo)的。