中字頭概念大熱 “低估+分紅”成亮點(diǎn)
發(fā)表時間 ：2022-11-22
來源：中訊證研
002116中國海誠
業(yè)績?nèi)缙诜€(wěn)健提升，境外收入快速增長。2022年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.81億元，同比增長9.45%，其中，工程總承包營收15.91億元，同比增長14.94%。咨詢業(yè)務(wù)營收8.86億元，同比增長1.13%。境內(nèi)營收21.78億元，占比87.79%，同比增長2.84%；境外營業(yè)營收達(dá)3.03億元，占比12.21%，同比增長104.23%。公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.05億元，同比增長23.76%。實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤0.97億元，同比增長18.92%。報告期內(nèi)，公司毛利率為13.15%，同比增加1.61pct，其中，設(shè)計(jì)和咨詢毛利率較高，分別為25.40%和31.46%。公司凈利率為4.23%，同比增加0.49%。
601800中國交建
公司2022年Q3業(yè)績穩(wěn)健，基建訂單平穩(wěn)，海外訂單逐步回暖，預(yù)計(jì)為公司提供可靠收入增長。隨著基建需求逐步回暖，我們認(rèn)為公司將維持穩(wěn)定增長。三季度公司歸母凈利有所下滑，前三季度利潤增速有所放緩，我們適當(dāng)下調(diào)公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2022-2024年歸母凈利潤分別為199.81、221.93、241.66億元，對應(yīng)PE分別為5.41、4.87、4.48倍。