變盤窗口臨近，積極把握題材輪動(dòng)機(jī)會(huì)
發(fā)表時(shí)間 ：2022-11-25
來(lái)源：中訊證研
11月24日，指數(shù)窄幅震蕩，隨著價(jià)值股出現(xiàn)調(diào)整后，帶動(dòng)指數(shù)疲軟，反之題材股活躍度較好，如新能源新技術(shù)、醫(yī)藥板塊，新能源新技術(shù)是可以長(zhǎng)期看漲的，每次調(diào)整都存在低吸機(jī)會(huì)；醫(yī)藥板塊波動(dòng)性就更大，所以短期要謹(jǐn)慎對(duì)待。除此之外，基建和地產(chǎn)有所表現(xiàn)，其主要原因是國(guó)常會(huì)降準(zhǔn)預(yù)期等一系列穩(wěn)增長(zhǎng)的政策，對(duì)于地產(chǎn)復(fù)蘇、基建拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)的動(dòng)力更足。我們認(rèn)為，本周五會(huì)出現(xiàn)一個(gè)變盤窗口，自11月4日大漲以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)歷了13天的斐波那契調(diào)整周期后，會(huì)有大的向上突破可能。同時(shí)，市場(chǎng)板塊方面，依舊看好新能源新技術(shù)、基建和消費(fèi)復(fù)蘇等可以給第四季度GDP帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)的板塊。
在操作策略上， 我們?nèi)匀唤ㄗh以價(jià)值配置+題材博弈輪動(dòng)操作。價(jià)值配置方面更加看好碳中和及科技創(chuàng)新的主線策略。