人心思漲，中期趨勢(shì)下的價(jià)值重塑機(jī)會(huì)
發(fā)表時(shí)間 ：2022-12-06
來(lái)源：中訊證研
12月5日，在多重利好加持下，包括降準(zhǔn)0.25%正式落地、廣州專(zhuān)家表示奧密克戎毒力非常低，市民按普通感冒來(lái)儲(chǔ)備藥物即可等消息，均帶動(dòng)了市場(chǎng)投資情緒，人心思漲，人民幣盤(pán)中大漲升破7后，外資也緊跟其后大筆流入。從穩(wěn)增長(zhǎng)的角度來(lái)看，第四季度單季度GDP增速有望突破3%，從此次降準(zhǔn)信號(hào)不難發(fā)現(xiàn)，未來(lái)仍有可能繼續(xù)寬松的貨幣政策，來(lái)維穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)。我們認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)早就構(gòu)筑了中期的上升通道，指數(shù)中期上漲無(wú)憂，短期如果遇到震蕩就是低吸的機(jī)會(huì)。在投資機(jī)會(huì)方面，存在“復(fù)蘇”邏輯線，復(fù)蘇包括“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”和“估值復(fù)蘇”，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇又分為酒店旅游、餐飲、免稅機(jī)場(chǎng)等；估值復(fù)蘇分為中字頭、國(guó)企改革、保險(xiǎn)金融等。