全面放開穩(wěn)增長，三駕馬車齊發(fā)力
發(fā)表時間 ：2022-12-09
來源：中訊證研
12月8日，指數連續(xù)4日縮量震蕩，收出十字星，我們認為這幾天的調整是主力機構又一次的高低位切換的操作邏輯，從近期管理層的觀點來看，穩(wěn)增長是“三穩(wěn)”之首，降準是信號，包括政策效能持續(xù)釋放 助力我國外貿穩(wěn)增長等舉措，都是在穩(wěn)增長、保民生。所以，投資就是投確定性，經濟復蘇、穩(wěn)增長是確定性，而穩(wěn)增長又表現在GDP的穩(wěn)增長，GDP的拉動主要靠三駕馬車--消費、投資和出口，除了出口之外，近期消費中的免稅、餐飲酒店、零售等紛紛大漲，投資中的基建、地產也持續(xù)發(fā)力，那么新增的出口外貿穩(wěn)增長，可以說把GDP的發(fā)力短板全部補齊，接下來就是題材唱戲的好機會。綜上，本輪復蘇包括“經濟復蘇”和“估值復蘇”，經濟復蘇又分為酒店旅游、餐飲、免稅機場等；估值復蘇分為中字頭、國企改革、保險金融等。