換手率應(yīng)用分析
主力吸籌往往在籌碼分布上留下一個(gè)低位密集區(qū)。在大多數(shù)情況下，主力完成低位吸籌之后 并不急于拉抬，甚至主力要把股價(jià)故意再作回到低位密集區(qū)的下方，因?yàn)檫@個(gè)地方市場(chǎng)基本 沒(méi)有拋壓，所有投資者處在淺套狀態(tài)，護(hù)盤(pán)相對(duì)容易一些。一旦時(shí)機(jī)成熟，主力從低位密集 區(qū)的下方首先將股價(jià)拉抬到密集區(qū)的上方，形成對(duì)籌碼密集區(qū)的向上穿越，這個(gè)穿越過(guò)程極易的持倉(cāng)狀況，如果主力巨量持倉(cāng)的話，盤(pán)面上就不會(huì)出現(xiàn)太多的解套拋壓。即股價(jià)上穿密集區(qū)而呈現(xiàn)無(wú)量狀況，這個(gè)時(shí)候我們就知道該股已由主力高度持倉(cāng)了。
技術(shù)上我們必須對(duì)“無(wú)量”這個(gè)市場(chǎng)特征給出較明確的參考標(biāo)準(zhǔn)：即用換手率來(lái)精確估計(jì)成交量。通常我們不單純使用成交量這個(gè)技術(shù)參數(shù)，因?yàn)楣善钡牧魍ūP(pán)有大有小，同樣的絕對(duì)成交量并不能說(shuō)明這只股票是換手巨大還是基本沒(méi)有換手。用放量與縮量來(lái)監(jiān)控獲利拋壓也不是一個(gè)好主意。而換手率則本質(zhì)得多。
依照本人的經(jīng)驗(yàn)，我們可以把換手率分成如下幾個(gè)級(jí)別：
絕對(duì)地量：小于 1％
成交低迷：1％——2％
成交溫和：2％——3％
成交活躍：3％——5％
帶量：5％——8％
放量：8％——15％巨量：15％——25％
成交怪異：大于 25％
我們常使用 3％以下這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，并將小于 3％的成交額稱為“無(wú)量”，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)得到廣泛認(rèn) 同。更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)是 2％。如果股票正在從籌碼密集區(qū)的下方實(shí)施向上的穿越，但它的換 手率非常小，屬于成交低迷范疇，而在上穿籌碼密集區(qū)的過(guò)程中有約大量的籌碼得到了解放。
解套不賣(mài)的籌碼占了流通盤(pán)的大部分時(shí)?？梢哉J(rèn)定，這大部分的籌碼多數(shù)為主力所有。 通過(guò)籌碼密集區(qū)的無(wú)量上穿來(lái)判斷主力的持倉(cāng)量的方法，即一旦發(fā)現(xiàn)籌碼密集區(qū)以低迷成交量向上穿越，則被穿越的籌碼大部分是主力持倉(cāng)。這種估計(jì)主力持倉(cāng)的方法盡管簡(jiǎn)單，但對(duì) 于低位捉莊的參考價(jià)值卻是巨大的。
股票換手率的持續(xù)性，如果一只股票突然在底部放大只一天，并不能說(shuō)明任何問(wèn)題，反而有可能是危險(xiǎn)信號(hào)，相反在高位放大只一天，也不能說(shuō)明任何問(wèn)題，反而有可能是買(mǎi)進(jìn)信號(hào)，
要看其是否持續(xù)；
1）股價(jià)走勢(shì)決定換手率的大小，比如漲幅大小，換手率放大的位置高低等；
2）前期股票換手率的大小決定判斷現(xiàn)在股票換手率的大小的安全性；
3）換手率的可靠性決定判斷當(dāng)時(shí)股票換手率的屬性，這要看實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)；
4）近期換手率總和決定現(xiàn)在股票換手率的大小的安全性；
5）阻力位的換手率決定現(xiàn)在股票換手率的大小的安全性；
6） K 線形態(tài)決定股票換手率的大小的安全性！【陰陽(yáng)大小及十字星等】；
7） K 線組合【幾天內(nèi)】決定判斷當(dāng)時(shí)股票換手率的屬性；
8）主力控盤(pán)程度也決定股票換手率的大小的安全性；9）均線排列也決定判斷當(dāng)時(shí)股票換手率的屬性。
