如何在投資中避免犯錯(cuò)
“在投資中，我們長期努力保持謹(jǐn)慎且不做傻事，所以我們的收獲比那些努力做聰明事的人要多得多。”正如查理·芒格所言，在投資中，我們需要保持客觀謹(jǐn)慎，避免犯錯(cuò)誤以及資本金的持續(xù)虧損，才能實(shí)現(xiàn)長期制勝。
查理·芒格認(rèn)為，在投資中想要獲得出色的成果，需要做到少犯錯(cuò)誤，努力做大概率的投資。關(guān)于如何在投資中避免或減少犯錯(cuò)，《窮查理寶典》一書為投資者提供了四條建議。
第一，時(shí)刻保持獨(dú)立思考。想要獲取投資業(yè)績，客觀和理智的態(tài)度是必不可少的。對(duì)投資者而言，只有對(duì)整個(gè)市場和投資對(duì)象進(jìn)行仔細(xì)研究和分析之后，再進(jìn)行獨(dú)立思考，才能避免被所謂的內(nèi)幕消息蒙蔽。只有遠(yuǎn)離市場噪音，才能最終實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確把握更多有利的投資機(jī)會(huì)。
第二，避免沉溺于投資。不論投資獲利或失敗，投資者都可能沉溺其中，希望獲得更多收益或追回?fù)p失。無論是前者還是后者，他們都忽略了投資是需要根據(jù)具體情況和機(jī)會(huì)進(jìn)行的。“在恰當(dāng)時(shí)機(jī)快速顛覆你的想法是一項(xiàng)很重要的品質(zhì)。你要強(qiáng)迫自己去考慮對(duì)立的觀點(diǎn)。”芒格建議投資者任何時(shí)候都不要“愛”上自己的股票，在恰當(dāng)時(shí)機(jī)選擇拋出才是明智的選擇。
第三，化繁為簡保持專注。在芒格看來，雖然投資很復(fù)雜，但是卻有辦法可以化繁為簡。要實(shí)現(xiàn)“簡單化”，投資者必須做到“不理會(huì)愚蠢的念頭和剔除不重要的事情，并且適時(shí)、果斷、有魄力地做一些簡單而合理的事情，如此才能更好地選出為數(shù)不多的幾件明智的事情?！贝送?，更要保持專注，這樣才能在復(fù)雜的投資環(huán)境中，理清思路，找準(zhǔn)投資方向。
最后，做最充分的準(zhǔn)備。在查理·芒格的清單中，有這樣一條規(guī)則“機(jī)會(huì)留給有準(zhǔn)備的人：這就是游戲規(guī)則?！? 芒格提醒投資者應(yīng)該時(shí)刻保持學(xué)習(xí)狀態(tài)，深入了解市場情況，仔細(xì)研究投資的公司，當(dāng)投資機(jī)會(huì)來臨時(shí)，就能比一般人更加敏感地抓住時(shí)機(jī)。對(duì)于投資前的公司研究，芒格總是綜合各類信息進(jìn)行詳盡的分析和比較，然后才能做出精準(zhǔn)的決策。
“大部分生活和事業(yè)上的成功來自于有效地避免了犯錯(cuò)”，在投資中只有避免或減少犯錯(cuò)，才能實(shí)現(xiàn)超額收益的積累。作為國內(nèi)價(jià)值投資的實(shí)踐者，東方紅資產(chǎn)管理始終以實(shí)現(xiàn)客戶長期財(cái)富增值為目標(biāo)，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理，做大概率的投資，精選“幸運(yùn)的行業(yè)+能干的管理層+合理的估值”兼具的優(yōu)秀公司，以便宜的價(jià)格買入并長期持有，分享公司成長帶來的長期收益。
