賺點(diǎn)小錢不一定非得銀行理財(cái)，券商也有好東西啊
貨幣基金的監(jiān)管越來越嚴(yán)了，收益也在逐漸降低。理財(cái)市場(chǎng)上，還有沒有其他的方式，讓我們好好理財(cái)？中訊哥今天給大家找到一款好的理財(cái)方式——
券商收益憑證。
據(jù)說，這類產(chǎn)品很搶手，上市公司、銀行保險(xiǎn)、企業(yè)事單位、機(jī)構(gòu)都搶著買，常常剛上線就被秒光！為啥這么火？因?yàn)檫@是一款明確“保本”的產(chǎn)品。
這究竟是一款怎樣的產(chǎn)品，收益如何，風(fēng)險(xiǎn)大嗎？中訊哥給大家分析一下。
01
什么是券商收益憑證？
收益憑證是指證券公司以私募方式向(合格)投資者發(fā)行的，約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的相關(guān)聯(lián)的有價(jià)證券。特定標(biāo)的包括但不限于股權(quán)、債權(quán)、信用、基金、利率、匯率、指數(shù)、期貨及基礎(chǔ)商品。
通俗來講，收益憑證類似于短期債券，是證券公司向其客戶借錢的一種方式；期初，券商向客戶借錢；期末，券商連本帶息一次性將資金還給客戶。，你可以理解成這是證券公司的“存款業(yè)務(wù)”。
券商為何要發(fā)行這個(gè)收益憑證？此前證券公司的融資渠道較少，主要局限于銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借、回購(gòu)、短期融資券等短期負(fù)債工具，且額度有限。后來證券會(huì)松口了，在其起草的《證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定》中稱，在對(duì)現(xiàn)有證券公司債券、次級(jí)債有關(guān)規(guī)定進(jìn)行細(xì)化的同時(shí)，允許證券公司按照規(guī)定發(fā)行收益憑證這一新的融資工具。
但證券公司公開發(fā)行的收益憑證，須經(jīng)過證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
收益憑證比較適合投資風(fēng)格穩(wěn)健型、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者。但它也并非完全像余額寶那樣利息固定。
有兩種模式，一種是“固定收益型”，一種是“浮動(dòng)收益型”。固定型比較容易理解，認(rèn)購(gòu)前確定為固定年化收益率的，比如像銀行理財(cái)產(chǎn)品這類。浮動(dòng)型掛鉤特定標(biāo)的（比如指數(shù)、匯率、期貨等），其收益表現(xiàn)取決于標(biāo)的價(jià)格的表現(xiàn)。
目前來看，國(guó)內(nèi)大多數(shù)券商均以發(fā)行固定類收益憑證為主。
02
資金安全嗎？
收益憑證是需要通過證監(jiān)會(huì)同意的，有證券公司的信用做背書，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小很多。對(duì)于收益憑證的優(yōu)勢(shì)，券商的描述中往往有一句話“只要券商不破產(chǎn)，固定收益型的收益憑證都能保本保收益”。
收益憑證對(duì)于券商而言是負(fù)債，對(duì)于收益憑證按照約定收益率去兌付，券商是負(fù)有法定責(zé)任的。換句話講，只要券商不破產(chǎn)，固定收益型的收益憑證，都是保本保收益的。
針對(duì)多數(shù)保本保收益型的收益憑證，證券公司往往會(huì)以自由資金保障產(chǎn)品的本金及到期收益支付，除非證券公司賬戶出現(xiàn)凍結(jié)、破產(chǎn)等極端情況，才會(huì)導(dǎo)致證券公司無法履行承諾。
不過任何事情都有萬一，投資者在選擇券商也需注意券商的規(guī)模和資質(zhì)，證券公司的信譽(yù)越好，越有保障。
萬一踩雷了怎么辦？ 中訊哥也查詢了海通證券(600837)一款收益憑證的產(chǎn)品合同中，看到對(duì)于產(chǎn)品違約的處理：產(chǎn)品到期后，由產(chǎn)品發(fā)行人進(jìn)行本息兌付，若產(chǎn)品發(fā)行人未按時(shí)足額兌付，產(chǎn)品發(fā)行人應(yīng)向投資者支付相應(yīng)的違約金。逾期付款違約金為應(yīng)付未付金額*0.03%*逾期天數(shù)。
據(jù)中證協(xié)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2017年前11月，券商收益憑證未發(fā)生一例到期違約情況，全部如約兌付。
03
收益如何？
還有大家最關(guān)心的收益，表現(xiàn)還是不錯(cuò)的。
不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配不同的收益類型。 據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，保本保息的收益率為4.5-7%，保本浮動(dòng)利息的收益率為0.1-9.5%，高于同類保本金融產(chǎn)品。
與信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品的萬億級(jí)規(guī)模相比，收益憑證還未被廣大投資者所熟知。很多中小券商為了吸引客戶投資，推的產(chǎn)品收益會(huì)超過同期的銀行理財(cái)產(chǎn)品。
給大家看一下最近一家券商推出的收益憑證的收益表：
該券商工作人員表示，如果期限再長(zhǎng)一點(diǎn)，收益在5%上下。
固收類收益憑證沒有申購(gòu)贖回費(fèi)用，這一點(diǎn)優(yōu)勢(shì)讓投資者在對(duì)收益憑證受青睞。有些大券商此類收益憑證發(fā)行期中，基本上會(huì)在有限的幾個(gè)小時(shí)內(nèi)被秒光。
上述券商工作人員稱，收益憑證類的產(chǎn)品并不是一直有，間隔一段時(shí)間才會(huì)發(fā)一次。
04
還有這些優(yōu)勢(shì)
券商收益憑證還有很多優(yōu)勢(shì)：
認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)低
除了保本付息之外，收益憑證認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)較低。相比一些理財(cái)產(chǎn)品需要100萬起的認(rèn)購(gòu)門檻，很多的收益憑證類產(chǎn)品都是5萬起投。
時(shí)間期限靈活
可以選擇的投資期限也很多，短則7天、14天、半個(gè)月，長(zhǎng)則364天、546天、728天等。監(jiān)管規(guī)則對(duì)期限無明確要求，目前發(fā)行的收益憑證主要在1年以內(nèi)。且不需要交納任何管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。
購(gòu)買前需要預(yù)約
需要注意的是，收益憑證是限額，不是想買就一定能買到的，券商總部在某個(gè)時(shí)刻釋放額度、怎么購(gòu)買都是設(shè)定好的，有些品類要跟總部要額度，有些額度是給特定客戶留的，最好在購(gòu)買之前進(jìn)行預(yù)約。
很多上市公司也比較有意愿購(gòu)買收益憑證產(chǎn)品。根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2017年全年，共有239家上市公司購(gòu)買了998次證券公司理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買規(guī)模合計(jì)為599.45億元。
可以靈活制定
收益憑證還具有為客戶提供靈活定制服務(wù)的優(yōu)勢(shì)。許多證券公司對(duì)于認(rèn)購(gòu)千萬元以上的上市公司可以結(jié)合其實(shí)際需求進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)。券商客戶經(jīng)理說，如果是定制的話，產(chǎn)品投資期限可以自己選擇，收益率也可以談。
05
如何購(gòu)買券商收益憑證？
一般各大券商的手機(jī)APP、官網(wǎng)都可以買，只需開通證券賬戶即可。
對(duì)于普通的個(gè)人投資者來說，如果你擁有證券賬戶，通常情況下，登錄自己開戶證券公司的APP ，在“理財(cái)”菜單中選擇“定期類”，即可以找到收益憑證產(chǎn)品列表。
需要注意分辨一下：
R1-低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為保本固定收益型的收益憑證；
R2-中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的為保本浮動(dòng)收益型的收益憑證；
R5-高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的收益憑證，收益類型為非保本浮動(dòng)型。
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