午盤分析
午盤分析：
上午兩市合計成交1.16萬億，成交量比昨日上午9400億明顯放大，證券板塊出現(xiàn)放量走強，銀行板塊繼續(xù)“逆走勢”。上午市場走強兩大利好消息起到作用：1、昨日報告提到人工智能+和具身智能；2、昨天阿里正式推出最新的推理模型QwQ-32B，是一款擁有320億參數(shù)的模型，其性能可與具備6710億參數(shù)（其中370億被激活）的DeepSeek-R1媲美。在兩大利好消息刺激下，港股阿里巴巴股票大漲7.25%，A股阿里概念和人工智能板塊再度走強?？萍及鍓K走強需要兩個因素的驅(qū)動：科技創(chuàng)新或政策利好，今天可以說兩個驅(qū)動因素都出現(xiàn)了，故而今天上午人工智能板塊再度出現(xiàn)集體走強，AI應(yīng)用端領(lǐng)漲人工智能板塊，得益于具身智能被當(dāng)做新質(zhì)生產(chǎn)力。
報告中提到的新質(zhì)生產(chǎn)力：商業(yè)航天、低空經(jīng)濟、生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產(chǎn)業(yè)。在這6大行業(yè)中，目前是人工智能不斷迎來新技術(shù)的創(chuàng)新，并且已經(jīng)從行業(yè)發(fā)展的第一周期跳躍到第二周期，是當(dāng)前最具備中線投資機會的板塊，下游應(yīng)用端的機會正在取代上游和中游，符合我們之前對上中下游的投資分析。但，中游的機會雖然目前不如下游，不代表中游今后沒有大機會，中游的機會是比較確定性的，并且股票比較集中，下游股票范圍很廣，當(dāng)前的下游個股的行情，從人工智能板塊角度來看的話，可以當(dāng)做是之前板塊行情的延續(xù)，不是新行情的開始，可以看做是一輪人工智能板塊行情從上游到中游，再到下游的一輪炒作，到目前為止，個股漲幅之最是發(fā)生在中游，個股絕對漲幅空間并沒有被拓展，現(xiàn)在人工智能板塊的再度活躍，基本是以下游的新面孔為主，這正是人工智能+下游的特點，即股票的廣度。因此，當(dāng)前我們在參與人工智能+下游行情的時候，也不能過度樂觀，要看到這是板塊炒作的輪動使然，在獲利的恰當(dāng)時機要及時果斷獲利了結(jié)。牢記：科技板塊高波動性，科技板塊適合波段操作，科技是日新月異的，過幾個月行業(yè)發(fā)展就會發(fā)生重大變化，市場投資機會也會跟著發(fā)生重大改變。
總結(jié)：目前的人工智能+的行情不是新行情的啟動，而是原有行情的延續(xù)，板塊行情已經(jīng)從炒作上游、中游發(fā)展到炒作下游為主，這反而是一輪板塊炒作的下半場。操作建議：大家緊密跟隨老師的建議，減少個性化操作。（該建議僅作為投資參考，據(jù)此操作風(fēng)險自行承擔(dān)。投顧：黃恒軍，證書編號 ：A0690615080001）