證監(jiān)會放寬外國人A股開戶限制 境內(nèi)工作外國人均可辦理
8月15日晚間，證監(jiān)會正式發(fā)布《關于修改<證券登記結算管理辦法>的決定》《關于修改<上市公司股權激勵管理辦法>的決定》，進一步放開符合規(guī)定的外國人開立A股證券賬戶的權限。修改后的規(guī)定將于2018年9月15日起正式施行。
7月8日，證監(jiān)會已經(jīng)就上述兩項規(guī)定的修改草案向社會公開征求意見。
據(jù)證監(jiān)會披露，此次主要是放開以下兩類人員在境內(nèi)開立A股證券賬戶：一是在境內(nèi)工作的外國人；二是A股上市公司中在境外工作并參與股權激勵的外籍員工。
為此，證監(jiān)會擬對現(xiàn)行有關規(guī)定作專門修改。
從證監(jiān)會披露的文件來看，修改主要集中在兩方面：一是修改《證券登記結算管理辦法》有關規(guī)定，在原有規(guī)定的中國公民、中國法人、中國合伙企業(yè)等投資者范圍基礎上，增加“符合規(guī)定的外國人”作為投資者類別之一，并規(guī)定外國人申請開立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結算機構制定，報中國證監(jiān)會批準。
二是修改《上市公司股權激勵管理辦法》，將可以成為股權激勵對象的境內(nèi)上市公司外籍員工范圍，從在境內(nèi)工作的外籍員工，擴大到所有外籍員工，即在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工，也可以成為股權激勵對象，并可按此申請開立A股證券賬戶。
為何放寬外國人開戶限制？
擴大資本市場開放吸引外資
根據(jù)證監(jiān)會的表述，上述政策放寬，增加對外籍員工的股權激勵，一方面是為了吸引更多優(yōu)秀人才，另一方面起到資本市場擴大開放、吸引外資的作用。
證監(jiān)會表示，黨的十九大報告明確提出，要聚天下英才而用之，加快建設人才強國。在資本市場領域，證券期貨經(jīng)營機構的發(fā)展已經(jīng)進入新的歷史階段，“走出去”和“引進來”的步調(diào)加快，發(fā)展跨境業(yè)務的需求進一步提高，允許對外籍人才實施股權激勵、允許其參與我國證券市場交易，是吸引境外優(yōu)秀金融人才的重要方式，對引進境外市場先進經(jīng)驗，加快我國證券期貨行業(yè)與國際接軌，打造世界一流的證券期貨經(jīng)營機構有積極意義。
同時，允許外國人開立A股證券賬戶，也是吸引外資，支持我國實體經(jīng)濟發(fā)展的重要渠道。
此前外國人能否參與A股交易？
已允許部分外國人開立A股賬戶
按照《證券法》第一百六十六條規(guī)定，投資者申請開立賬戶，須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件，但國家另有規(guī)定的除外。
據(jù)證監(jiān)會相關負責人介紹，通過例外規(guī)定的方式，在法律上為外國人開立A股證券賬戶提供了依據(jù)。
近年來，隨著資本市場對外開放程度不斷加深，已經(jīng)允許部分外國人在A股開戶。
目前政策主要允許三類外國人：一是取得我國永久居留身份證(又稱為“中國綠卡”)的外國人，可以開立A股賬戶。二是外國人在境內(nèi)依法設立外商投資股份有限公司并在A股上市的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。三是按照《上市公司股權激勵管理辦法》，A股上市公司中在境內(nèi)工作的外籍員工，參與公司股權激勵的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。
這次政策與此前規(guī)定有何不同？
范圍擴大至“在境內(nèi)工作外國人”
新規(guī)進一步擴大申請開立A股證券賬戶的外國人范圍。
在現(xiàn)有規(guī)定的基礎上，允許以下兩類外國人直接開立A股證券賬戶：一是在我國境內(nèi)工作的外國人。二是A股上市公司中在境外工作并參與股權激勵的外籍員工。
在具體制度修改方面，《證券登記結算管理辦法》第十九條第二款改為：“前款所稱投資者包括中國公民、中國法人、中國合伙企業(yè)，符合規(guī)定的外國人及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他投資者”，并增加一款，作為第三款：“外國人申請開立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結算機構制定，報中國證監(jiān)會批準”。
《上市公司股權激勵管理辦法》第八條第一款修改為：“外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業(yè)務人員的，可以成為激勵對象”；第四十五條第二款修改為：“激勵對象為外籍員工的，可以向證券登記結算機構申請開立證券賬戶?！?/span>
在上述修改基礎上，再通過中國證券登記結算公司(法定證券登記、結算機構)的業(yè)務規(guī)則對有關開戶事項作出具體安排。 作為此次擴大開放的配套制度安排，相關部門也將從稅收制度、 外匯管理等方面給予支持。
外國人是否有特殊監(jiān)管限制？
母國需與中國證監(jiān)會有合作機制
修改后的《證券登記結算管理辦法》和《上市公司股權激勵管理辦法》將于2018年9月15日起正式施行，同時，中國證券登記結算有限公司將出臺有關外國人開立A股證券賬戶的實施規(guī)則。此外，證監(jiān)會將抓緊會同相關部門做好稅收、資金匯兌管理等方面的配套銜接工作，確保上述辦法有序施行。
值得注意的是，本次開放的外國自然人投資者，其本國證券監(jiān)管機構必須已與中國證監(jiān)會建立監(jiān)管合作機制，相關投資者開立A股證券賬戶的，必須遵守我國證券法律規(guī)定，適用統(tǒng)一的交易、結算、登記及資金存管等制度規(guī)則。
據(jù)了解，目前中國證監(jiān)會已經(jīng)有61個國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機構簽署了67份雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄。
今年6月，證監(jiān)會副主席方星海在金融監(jiān)管研討會上的談話中提及了上述數(shù)據(jù)，他表示，隨著中國資本市場雙向開放的不斷推進，境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通程度加深，跨境執(zhí)法合作的法律基礎還要進一步夯實。
方星海表示，當前，中國資本市場的跨境監(jiān)管合作已經(jīng)有了一定的法律基礎。早在1994年，國務院就頒布了《關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》，賦予中國證監(jiān)會與境外證券監(jiān)管機構簽訂諒解備忘錄，開展跨境執(zhí)法合作的權限；2005年《證券法》修訂，進一步在法律層面上確立了中國證監(jiān)會開展跨境執(zhí)法合作的權限。在此基礎上，中國證監(jiān)會已同61個國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機構簽署了67份雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并于2007年5月份簽署國際證監(jiān)會組織《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》，開始在雙多邊監(jiān)管合作框架下，開展與境外監(jiān)管機構的跨境監(jiān)管執(zhí)法合作。此外，中國的《民事訴訟法》《刑事訴訟法》《保守國家秘密法》《審計法》等有關法律、行政法規(guī)也對跨境司法協(xié)助、對外提供信息等事項作了明確規(guī)定，為跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，提供了路徑、依據(jù)和保障。
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