全國用電負荷創(chuàng)歷史新高
發(fā)表時間 ：2025-07-07
來源：中訊證研
早評：全國用電負荷創(chuàng)歷史新高
【投資大事】
①全國用電負荷創(chuàng)歷史新高，火電企業(yè)業(yè)績預期向好。
②人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則公開征求意見，行業(yè)或迎全新投資機遇。
③商業(yè)航天開啟高密度發(fā)射潮，行業(yè)或迎“技術突破”和“規(guī)模爆發(fā)”雙重拐點。
【熱點機會】
算力
金安國紀、奧賽康、南凌科技、隆揚電子、九鼎新材、東材科技
事件1：AI算力需求向上，產(chǎn)品升級、供給缺口推動PCB及其上游各環(huán)節(jié)進入擴產(chǎn)大周期，預計2026年AI服務器+交換機對應的M8 PCB板市場空間在500-600億。
事件2：英偉達股價歷史新高，公司近期股東會上表達目前正處于AI算力基建十年浪潮的起點，下游CSP廠商 Capex將保持雙位數(shù)增速，AI需求持續(xù)強勁，算力芯片出貨量預期不斷上修。風險提示：（該建議僅作為投資參考，據(jù)此操作風險自行承擔。投顧：王志輝 ，證書編號 ：A0690612110001）